11 ноября 2015 г. / , 17:03 / 2 года назад

Организатор IPO НКХП ждет удвоения его выручки и EBITDA в 2015 году

МОСКВА (Рейтер) - Один из крупнейших в РФ морских зерновых терминалов Новороссийский комбинат хлебопродуктов (НКХП), объявивший во вторник об IPO в Москве, удвоит выручку и EBITDA в 2015 году, обещает организатор размещения.

Выручка в этом году вырастет в 2,17 раза до 6,7 миллиарда рублей при росте EBITDA вдвое до 3,3 миллиарда рублей, говорится в отчете единственного организатора IPO компании ВТБ Капитал. Таким образом, рентабельность по EBITDA снизится с 55 до 51 процента, говорится в отчете, копия которого имеется у Рейтер.

IPO в пользу акционера Belcarra Services Limited, владеющего 10,8 процента акций НКХП, запланировано на вторую половину ноября, ожидается, что будут проданы акции на сумму $50-70 миллионов.

Рост выручки, выраженной в рублях, произойдет за счет увеличения объемов перевалки на 9 процентов и роста тарифов, которые рассчитываются в долларах.

Благодаря валютной выручке вырастет и EBITDA, а в дальнейшем ВТБ Капитал прогнозирует рост выручки за счет расширения мощностей терминала и среднегодовой рост EBITDA в 2014-2020 годах на уровне 22 процентов.

В отчете говорится, что по данным НКХП, реконструкция стоимостью 5,1 миллиарда рублей предполагает увеличение объемов перевалки до 6,1 миллиона тонн в 2018 году. Уже к 2016 году объем перевалки может достичь 4,5 миллиона тонн, сообщала компания.

Для финансирования этого проекта компания планирует использовать как собственные, так и заемные средства. НКХП планирует привлечь инвестиционный кредит на 3,6 миллиарда рублей, чтобы полностью удовлетворить потребности финансирования в 2015-2016 годах, говорится в отчете со ссылкой на компанию.

Общий долг НКХП сейчас составляет 600 миллионов рублей, но чистый долг, по оценке ВТБ Капитала, на конец года будет отрицательным и снова вернется к отрицательным значениям в 2017 году.

Организатор прогнозирует, что экспорт зерна в следующие пять лет будет расти на 5 процентов в год и к 2020 году увеличится до 38 миллионов тонн с 30 в 2015 году. Рост экспорта предполагает увеличение мощностей по перевалке зерна в порту Новороссийска, где расположен терминал НКХП, на 4,5 миллионов тонн.

По прогнозу ВТБ, НКХП, выплативший акционерам по итогам 2014 года 973 миллионов рублей дивидендов, оставит их примерно на этом же уровне в этом году, а в 2016 году удвоит их, заплатив 1,83 миллиарда рублей, и в среднем планирует платить около 70 процентов от чистой прибыли.

Почти 51 процентом акций НКХП владеет государственная Объединенная зерновая компания (ОЗК), 50 процентов минус одна акция которой контролируется группой Сумма Зиявудина Магомедова.

По данным отчета ВТБ Капитала, 18,49 процента акций принадлежит компании Ивианто Сервисес Лимитед, которую также контролирует Зиявудин Магомедов. Таким образом, структуры бизнесмена контролируют в общей сложности почти 44 процента НКХП.

Глеб Столяров

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below