4 марта 2016 г. / , 10:59 / через 2 года

Мечел не смог собрать миноритариев для одобрения реструктуризации

МОСКВА (Рейтер) - Горно-металлургическая группа Мечел не смогла собрать кворум миноритарных акционеров для одобрения реструктуризации долга в $5,1 миллиарда, что менеджмент объяснил техническими сложностями при работе с держателями американских депозитарных расписок группы, и готовит новую попытку в мае.

Гендиректор Мечела Олег Коржов на собрании акционеров компании в Москве. 4 марта 2016 года. Горно-металлургическая группа Мечел не смогла собрать кворум миноритарных акционеров для одобрения реструктуризации долга в $5,1 миллиарда, что менеджмент объяснил техническими сложностями при работе с держателями американских депозитарных расписок группы, и готовит новую попытку в мае. REUTERS/Sergei Karpukhin

Компания c чистым долгом в $6,5 миллиарда пытается получить от ключевых кредиторов передышку, чтобы пережить обвал товарно-сырьевых рынков, выйти в прибыль за счет двух крупных проектов и начать обслуживать задолженность.

Собрание акционеров Мечела проходило в пятницу в Москве в Петровском путевом дворце, и для одобрения схемы реструктуризации, предложенной советом директоров компании, нужно было набрать свыше половины голосов миноритариев.

Представитель регистратора на собрании акционеров объявил, что кворум для голосования вопроса о реструктуризации не набран.

“Неприятно, конечно, но кардинально страшного ничего не произошло”, - сказал после подведения итогов голосования генеральный директор Мечела Олег Коржов.

Собрать необходимое число голосов миноритарных акционеров в России проблем не составило, объяснили менеджеры компании на собрании, сославшись на сложности в работе с владельцами о американских депозитарных расписок, обращающихся на бирже Нью-Йорка.

“Основная причина, в нашем понимании, больше техническая... Основные держатели акций находятся в АДР в западных депозитариях, и голосование по этим бумагам вызвало у нас определенные трудности и проблемы... Времени физически не хватило”, - сказал Коржов.

Главный юрист Мечела Ирина Ипеева сказала, что компания предложит миноритарным акционерам одобрить сделку по реструктуризации на новом внеочередном собрании до годового собрания.

Коржов сообщил, что оно может состояться в мае.

“Не будем ждать годового собрания, будем проводить внеочередное”, - сказала юрист.

НИЧЕГО СТРАШНОГО

В начале февраля Мечел после почти двухлетних переговоров с банками сообщил, что согласовал условия реструктуризации 80 процентов долга на $5,1 миллиарда со всеми крупнейшими кредиторами и предложил проголосовать за сделки миноритариям.

Основные кредиторы - Газпромбанк, Сбербанк, ВТБ и синдикат международных банков.

Контролирующий компанию Игорь Зюзин, которому вместе с его семьей принадлежит 67,42 процента акций Мечела, не мог голосовать этот вопрос. Он на собрание не пришел.

Коржов считает, что успеет за два месяца решить вопрос с держателями АДР:

“Это (недобор кворума) не значит, что нам не одобрили реструктуризацию... Мы дальше будем инициировать новое проведение внеочередного собрания акционеров, основной упор будем в данной ситуации делать на держателей наших зарубежных акций и очень надеемся, что наши российские проявят такую же сплоченность”.

Один из присутствовавших на собрании миноритарных акционеров Алексей Дмитракович сказал, что иного выбора, кроме как голосовать за реструктуризацию, нет.

“Есть надежда на разворот сырьевых рынков, что поддержит компанию, особенно учитывая, что Мечел - экспортёр”, - сказал инвестор, который держит в портфеле 15.000 акций Мечела.

Другой миноритарный акционер Мечела Михаил, не назвавший свою фамилию, сказал, что голосовал за сделку:

“Это выгодно для компании. Нормальные условия, лучше, чем банкротство. То, что произошло - ничего страшного, технический сбой из-за держателей АДР. Думаю, они (компания) решат вопрос и на следующем собрании сделку одобрят”.

Рынок отреагировал не столь оптимистично: котировки акций Мечела на Московской фондовой бирже к 19.05 МСК падали на 7,2 процента до 64 рублей за штуку, отыгрывая обвал сразу после сообщения об отсутствии кворума.

ПРОДАТЬ ЭЛЬГУ

Мечел в пятницу официально подтвердил факт переговоров с одним из ключевых кредиторов - Газпромбанком - о продаже ему доли в Эльгинском угольном месторождении. Коржов сказал, что рассчитывает договориться к концу первого квартала этого года, не раскрыв деталей переговоров, хотя большинство вопросов акционеров касалось продажи актива.

“Мы действительно рассматриваем возможность продажи части пакета акций Эльгауголь Газпромбанку. Но процесс этот... сложный. Процесс конструктивный, в принципе, мы по многим вопросам нашли понимание”, - сказал Коржов.

“Мы планируем до конца первого квартала обсудить и закончить обсуждение всех наших вопросов по сделке”.

Самым несговорчивым оказался Сбербанк, и продажа доли в Эльге могла бы помочь Мечелу рассчитаться по долгам с крупнейшим российским банком.

Источник, знакомый с переговорами, сказал Рейтер, что пока Мечел склоняется к продаже менее 50 процентов Эльгинского проекта, но обсуждает разные варианты. По его словам, Мечел попробует закрыть сделку независимо от того, что миноритарии не смогли проголосовать реструктуризацию.

Ранее источники говорили Рейтер, что Газпромбанк, получив от компании Эльгинский угольный проект, возьмет часть долга Мечела перед Сбербанком, которому компания должна выплатить в этом году $551 миллион.

Мечел также пытался продать госмонополии РЖД железнодорожную ветку до Эльги, в которую инвестировал 65 миллиардов рублей. Коржов сказал в пятницу, что договориться не удалось, но есть вероятность возобновления переговоров.

Поддержку Эльгинскому проекту ранее обещал Внешэкономбанк и, по словам гендиректора Мечела, в случае реструктуризации долга госкорпорация снова может распечатать кредитную линию.

ВЭБ осенью 2013 года одобрил кредит для Мечела на $2,5 миллиарда для проекта по строительству угольного комплекса на Эльгинском месторождении.

По словам гендиректора, компания надеется вернуться к чистой прибыли в том числе за счет Эльгинского проекта и рельсобалочного стана.

Последние несколько недель наметился подъем сырьевых рынков на фоне активного вывода мощностей и появления сезонного спроса, но наблюдатели считают это временным явлением.

Коржов сказал, что пока трудно прогнозировать дальнейшее поведение рынков, упомянув обнадеживающие “локальные подъемы” на коксующийся концентрат.

Возможность Мечела платить дивиденды после реструктуризации Коржов прокомментировал так:

“Будут деньги - будем выплачивать”

Он также сказал, что компания не планирует привлекать новые кредиты после реструктуризации и, не взирая на паузу с поддержкой схемы миноритариями, продолжит исполнять обязательства перед банками:

“Будем финансовые обязательства исполнять”.

Финансовый директор Мечела Андрей Сливченко добавил, что компания практически конвертировала весь валютный долг перед ВТБ и Газпромбанком в рублевый, оставшуюся часть перед последним планирует перевести в рубли до конца первого квартала. В результате рублевая доля долга должна вырасти до 60 процентов с 35.

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below