21 апреля 2016 г. / , 10:37 / через 2 года

Русагро начал SPO на $250 млн, Мошкович хочет выкупить почти половину

(Рейтер) - Один из крупнейших российских агрохолдингов Русагро объявил о начале SPO, в ходе которого планирует привлечь около $250 миллионов, чуть меньше половины из которых намерен вложить основной собственник компании Вадим Мошкович.

Как говорится в сообщении компании, Мошкович планирует выкупить GDR на сумму до $100 миллионов, глава компании Максим Басов также может принять участие в покупке акций. При этом на них будет распространяться 180-дневный запрет на продажу акций после размещения.

Это третья в этом году попытка российской компании привлечь средства на рынке акционерного капитала: первая - продажа китайским фондом пакета Московской биржи почти на 11 миллиардов рублей в феврале завершилась удачно, пакет в 3,6 процента Промсвязьбанка сейчас размещается через заявки на бирже.

Русагро первой из российских компаний в этом “неурожайном” для рыночных размещений году проводит продажу новых акций, привлекая деньги непосредственно в компанию. Средства от SPO Русагро планирует использовать на проект в Приморье - прогнозируемые инвестиции на 60 миллиардов рублей, из которых 20-25 миллиардов в первые два года, а также на строительство тепличного комплекса в Тамбовской области.

По словам источников, близких к размещению, маркетирование сделки проходит к текущей цене. Вчера при закрытии цена GDR (1 акция = 5 GDR) составила $17,15, сегодня она снизилась на 3,5 процента до $16,55. С начала года акции компании выросли более чем на 20 процентов. Пиковое значение $18,7 было установлено в конце марта.

“Мы рассчитываем на иностранцев, будем так тестировать рынок”, - говорит один из источников Рейтер, близких к размещению.

В то же время источник на финансовом рынке сказал, что, вероятно, РФПИ поддержит это размещение.

Опрошенные Рейтер управляющие активами в российских компаниях сказали, что хотя и достаточно позитивно смотрят на компанию, считают акции Русагро уже весьма дорогими.

“Эти акции уже хорошо выросли, наоборот, мы бы были рады этому SPO, чтобы продать”, - сказал один из них.

Русагро - одна из немногочисленных компаний сектора, акции которой обращаются на рынке. На сегодняшний день, отмечают управляющие, они оценены выше своего конкурента - Черкизово.

“Исходя из оценки EV/EBITDA на 2016 год, Русагро сейчас оценена в 6,1, а Черкизово в 4,5, что, на мой взгляд, справедливо. Русагро мне нравится больше: у них интегрированная бизнес-модель, они очень хорошо развиваются, следят за трендами”, - сказал Вадим Котиков из УК Уралсиб.

“Только акции сейчас немного дороговаты, и ощущение, что рынок подходит к своим пиковым значениям. С точки зрения акционера - это хорошо, но с позиций инвесторов - не уверен, с учетом предстоящей волатильности рынка и майского периода”.

По данным другого источника на финансовом рынке, книги заявок на размещение будут закрыты 27 апреля, прайсинг ожидается 28 апреля.

Организаторы размещения: UBS, JP Morgan и ВТБ Капитал.

Ольга Попова

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below