November 20, 2018 / 11:43 AM / a month ago

МНЕНИЕ-Почему скандал вокруг Danske Bank - проблема для Путина

(Рейтер) - Скандал с отмыванием денег через Danske Bank, включающий 200 миллиардов евро ($228,5 миллиарда) “подозрительных переводов” в течение восьми лет, стал не только катастрофой для репутации Дании и ее крупнейшего банка. Он указал на глубоко укоренившуюся коррупцию в России Владимира Путина и политическую проблему, которая стоит перед президентом.

Президент РФ Владимир Путин на совместной пресс-конференции с премьер-министром Индии Нарендрой Моди, Нью-Дели, Индия, 5 октября 2018 года. REUTERS/Adnan Abidi

Расследование в отношении филиала Danske Bank в Эстонии, бывшей советской республике, через которую утекали деньги, вновь привлекло к себе внимание - на этой неделе перед европейскими и датскими парламентами выступает осведомитель Говард Уилкинсон. Уилкинсон, бывший глава торгового подразделения банка в странах Балтии, сказал в понедельник датским парламентариям, что в обработку подозрительных платежей были вовлечены несколько других крупных банков.

В более широком контексте уроки скандала могут быть не только финансовыми, но и политическими. То, что многие россияне, а не только миллиардеры-олигархи, отмывали деньги через Эстонию, дает понять, что данный механизм стал способом выживания для российских предприятий и низкооплачиваемых бюрократов. Путин не предпринял серьезных усилий, чтобы остановить денежный поток, рассматривая бегство капитала на Запад в качестве выходного клапана для тех, кто оказался в жерновах коррупции. Однако время для подобного подхода истекает, поскольку экономика России дает сбои и отмывание денег становится сложнее скрыть.

Согласно отчету, выпущенному Danske Bank, схема по отмыванию денег - с участием 15.000 “нерезидентов” - обслуживала в основном российский рынок. Схема зародилась в двух эстонских банках, созданных в 1992 году специально для обслуживания розничных и корпоративных клиентов из РФ, переводивших деньги из рублей в другую валюту и отправлявших доходы в третью страну. В последние годы эстонское подразделение Danske Bank получало от этих клиентов 90 процентов доналоговой прибыли - практически все за счет платежей и операций с иностранной валютой.

Эстонский банк - лишь часть гораздо более серьезной проблемы. Согласно отчету, около 177 клиентов Danske Bank в Эстонии были россиянами, называвшимися ранее среди участников “русской прачечной” - платформы для откачки денег из РФ через молдавского посредника. Клиентами “прачечной” были компании, зарегистрированные в Великобритании или налоговых гаванях, такие как Белиз и Британские Виргинские острова, как и основная часть клиентов-нерезидентов эстонского банка.

Двести миллиардов евро - значительная сумма денег, но лишь небольшая часть из примерно $800 миллиардов, удерживаемых в офшорах богатыми россиянами. Этот показатель равен совокупному богатству всех российских домашних хозяйств. Большая часть этой огромной суммы была тайно выведена из России в годы правления Путина, свидетельствуя о том, что отмывание денег - не частное правонарушение, а неотъемлемая часть экономической системы.

Для контекста: российский рубль - “мягкая” валюта, которая постоянно теряет стоимость за счет инфляции и действий властей. Чтобы сохранить накопления, держатели “мягкой” валюты конвертируют свои денежные средства в “твердую” валюту, например, евро, доллары или фунты стерлингов. Законы нарушаются, когда банки переводят деньги в “мягких” валютах - часто незаконно полученные или подозрительные - из стран, которые ограничивают доступ граждан к “твердым” валютам.

Давайте рассмотрим гипотетическую транзакцию, которая могла бы быть использована некоторыми клиентами эстонского банка. Предположим, что бюрократ среднего уровня имеет проект стоимостью миллиард рублей ($16 миллионов). Он просит поставщика раздуть счет; вместо выставления счета на рублевый эквивалент $1 миллиона поставщик просит $1,5 миллиона. Поставщик отправляет разницу на эстонский счет в Danske Bank, который контролируется бюрократом.

Рубли конвертируются в доллары по невыгодному курсу (отмывание денег не из дешевых). Затем бюрократ поручает эстонскому банку отправить остаток в лондонский банк, где он открыл счет, скажем, во время поездки на шопинг. Опасаясь, что британский банк может подумать, что платеж подозрительный, его юридический агент распоряжается отправить деньги на счет на Британских Виргинских островах.

Но налоговые гавани иногда привлекают внимание регуляторов. Чтобы деньги выглядели “чистыми”, их нужно перевести еще раз. Приобретение недвижимости в Лондоне или США стало распространенным следующим шагом.

В то же время дома проект за миллиард рублей задерживается из-за нехватки средств. Министерству нужно получить больше средств, а задержка означает, что мост, дорога, новая больница или что бы то ни было еще зачастую так и остаются незавершенными.

В последние годы правительства пытаются пресечь подобную практику отмывания денег. Использование компаний-однодневок, которые скрывают личность владельца, теперь незаконно для дорогостоящих покупок недвижимости на таких крупных рынках, как Нью-Йорк и Майами; Великобритания предприняла аналогичные действия в этом году. Банки также находятся под растущим давлением. В 2010 году США сломали швейцарский рынок тайных банковских счетов, когда потребовали уведомления о финансовых активах американских граждан в Швейцарии. Этот шаг оказался прорывом - инициативу ОЭСР к настоящему времени подписали около 50 стран, которые будут обмениваться подобной информацией. Под ней подписались даже некоторые налоговые гавани.

По мере того, как отмывание денег становится труднее скрыть, Путин теряет выпускной клапан. Что еще хуже, международные санкции и анемичный экономический рост за последние шесть лет означают, что реальные доходы россиян падают, а изъятия твердой валюты у российских банков резко возрастают.

Внутри страны популярность Путина снижается из-за его усилий по повышению пенсионного возраста, а его партия недавно проиграла выборы в четырех российских регионах. Это может заставить его сделать выбор: либо еще одно отвлекающее приключение за границей, либо переход к рыночным реформам. Оба варианта опасны - россияне (особенно богатые, на которых нацелены санкции) все больше устают от изоляции, которую вызвала аннексия Крыма в 2014 году, и еще одна военная кампания может привести к массовым протестам. Но переход к рыночным реформам, завоевав похвалу западных правительств, подорвет путинскую систему феодального патронажа и дестабилизирует политику.

Вопрос в том, что Путин выберет. Соблюдение глобальных правил борьбы с отмыванием денег вряд ли положит конец незаконному перетоку российского богатства на Запад, но начнет его сокращать. Рыночные реформы в России будут стимулировать новые инвестиции. Но неясно, сможет ли Путин заручиться народной поддержкой для таких мер - и допустят ли их его политические советники. Ясно лишь, что скандал вокруг Danske Bank подчеркнул, что экономическое возрождение России и ее постепенная интеграция в мировую экономику висят на волоске.

(Стивен Холлиуэлл был главой подразделения корпоративных финансов по Центральной и Восточной Европе в Citibank N.A. и финансовым директором Американо-российского инвестиционного фонда. Он выражает свое собственное мнение)

Перевел Дмитрий Антонов

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below