November 27, 2018 / 11:11 AM / 13 days ago

РФ размещает 7-летние евробонды в евро, несмотря на геополитику

МОСКВА (Рейтер) - Минфин РФ объявил о начале размещения семилетних еврооблигаций в евро на фоне волатильности рынков, роста доходности российских госбумаг и обострения геополитической напряженности.

Новые банкноты номиналом 100 и 200 евро в Вене, 17 сентября 2018 года. REUTERS/Heinz-Peter Bader

Ориентир доходности евробондов составляет 3 процента, сообщил источник на финансовом рынке. Единственный организатор сделки - ВТБ капитал.

Москва решила вернуться на внешний рынок впервые после апрельских санкций, несмотря на то, что доходность суверенных бондов в долларах Россия-27 и Россия-47 обновила накануне исторические максимумы с момента размещения в июне прошлого года, достигнув 5,3 процента и 6,0 процента соответственно.

В результате российские еврооблигации показали максимальное за две недели падение котировок на фоне геополитической напряженности из-за обострения отношений с Украиной и рисков усиления санкционного давления, отмечают аналитики банка Уралсиб.

Аналитики Райффайзенбанка назвали начавшееся размещение евробондов неожиданным.

“Учитывая отсутствие публичного маркетинга и нескольких организаторов, скорее всего, размещение преимущественно пройдет среди узкого круга локальных инвесторов - тех, которые стремятся защитить свой капитал от возможных санкций, как персональных, так и в отношении российских финансовых институтов”, - считают аналитики Райффайзенбанка.

Кирилл Тремасов из Локоинвест полагает, что России удастся разместить евробонды в евро с доходностью ниже 3 процентов.

“В хорошие времена доходность в ходе формирования книги заявок могли бы укатать и до 2,5 процента, но сейчас, на фоне санкционных рисков и падения нефтяных цен, скорее всего, будет 2,7-2,8 процента”, - ожидает Тремасов.

Минфин установил предельный объем внешних заимствований на текущий год в размере $7 миллиардов: $3 миллиарда новых бумаг и $4 миллиарда в рамках обмена старых облигаций на новые.

Последний раз Минфин выходил на внешний рынок в марте текущего года, разместив 11-летние евробонды на $1,5 миллиарда и доразместив выпуск Россия-2047 на $2,5 миллиарда.

Большая часть из $4 миллиардов - $3,2 миллиарда - пошла на выкуп евробондов Россия-2030, а оставшиеся $800 миллионов были зачислены в федеральный бюджет. Таким образом, Минфин до конца года может разместить новые долговые бумаги на сумму не более $2,2 миллиарда.

В настоящее время в обращении находится всего один выпуск еврооблигаций России, номинированный в евро. Минфин разместил семилетние евробонды на 750 миллионов евро в сентябре 2013 года, доходность выпуска составила 3,7 процента.

Дарья Корсунская. Редактор Дмитрий Антонов

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below