July 26, 2019 / 11:30 AM / 4 months ago

Газпром разместил 2,93% акций российскому стратегу через биржу

МОСКВА (Рейтер) - Газпром, давно не радовавший рынок размещениями акций, продал свои бумаги почти на 140 миллиардов рублей за один день, разместив их на бирже всего лишь двумя лотами с дисконтом к существующим рыночным ценам, а в итоге - продав их российскому стратегическому инвестору, следует из данных биржи и заявления компании.

Логотип Газпрома на Бованенковском нефтегазоконденсатном месторождении, 21 мая 2019 года. REUTERS/Maxim Shemetov

Объем сделок с акциями, которые компания решила разместить по 200,50 рубля, составил 338.525.154 и 355.102.694 бумаги. Всего дочерние компании Газпрома продали 2,93 процента акций.

Газпром открыл книгу заявок на сделку, в ходе которой привлек свыше 139,07 миллиарда рублей, в четверг с утра. Рынок в последние месяцы демонстрировал аппетит к акциям газовой монополии: с середины мая они взлетели в цене практически на 50 процентов благодаря обнадеживающим заявлениям о дивидендных планах, а затем - о стратегии компании и ее менеджменте.

Размещение было решено провести по 200,5 рубля, что чуть более чем на 5 процентов ниже цены закрытия среды и значительно ниже тех пиков, которые достигала бумага до дивидендной отсечки несколько недель назад, - выше 256 рублей.

“Разумная цена..., но значительно ниже той, что мы думаем, стоит эта бумага, - написал аналитик Citibank Рональд Смит. - Мы думаем, что Газпром стоит процентов на 50 выше текущей цены”.

Смит также отметил, что не до конца понимает почему компания решила размещаться именно сейчас, когда у нее около $28 миллиардов денежных средств и их эквивалентов на балансе по итогам первого квартала этого года.

Газпром заявляет об увеличении доли акций в свободном обращении до 46,02 процента и в итоге - вероятном увеличении веса в индексе MSCI Russia, что неизбежно привлечет в бумагу больше спроса от пассивных инвесторов.

Однако участники рынка сомневаются, что приведенная выше цифра будет реально соответствовать действительности.

“Учитывая размер сделки, - 139 миллиардов рублей, или $2,2 миллиарда, - можно заключить, что это большой покупатель, который не планирует продавать пакет (на рынке или другому инвестору) скоро”, - говорится в обзоре Промсвязьбанка.

ДИСКОНТ

В четверг Газпром сообщил, что пакет в 693.627.848 акций предложат Gazprom Gerosgaz Holdings BV (Нидерланды) и Rosingaz Limited (Кипр).

Газпром получил 494 заявки на общую сумму в 198,89 миллиарда рублей ($3,15 миллиарда). Сделка поддержала акции компании и в течение вчерашних торгов, когда бумаги росли, а не снижались.

Инвесторов озадачила установленная цена размещения в 200,5 рубля. В итоге рыночные участники сделки не получили ничего, что затем подтвердил в сообщении и сам Газпром.

“При принятии решения о размещении мы ориентировались в первую очередь на стратегических российских инвесторов на российском фондовом рынке для избежания повышенной волатильности котировок”, - заявила компания.

“В итоге была удовлетворена одна крупная заявка. Заявка была поставлена на весь размер продаваемого пакета по принципу “все или ничего” и составила 70 процентов от общего объема итогового спроса. Решение о ее удовлетворении позволило нам достичь своих целей при минимальном влиянии на котировки акций”.

Участники рынка и потенциальные инвесторы сочли это размещение не рыночным.

“Я считаю это самым скандальным размещением на рынке за долгое время”, - заявил участвовавший в подаче заявок управляющий одной из крупных российских УК.

“Люди подавали заявки повыше, “хотели быть в стакане заявок, чтобы тем, кто хочет платить больше, и дали больше. Но такой логики не состоялось... Задача была продать как можно дешевле”, - считает он, предполагая, что компания не была заинтересована сделать продажу привлекательной для более широкого круга инвесторов и получить более высокую цену.

Как отметил трейдер другой российской УК, 200 рублей - это слишком большой дисконт к реальной цене акции Газпрома.

Сегодня, к 13.45 МСК цена акций Газпрома уже выросла до 231,03 рубля, что более чем на 5 процентов выше вчерашнего закрытия и на 15 - цены размещения.

Ольга Попова, Катя Голубкова, Мария Грабарь. Редактировала Анастасия Тетеревлева

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below