28 апреля 2012 г. / , 14:12 / через 6 лет

ИНТЕРВЬЮ-Экс-Mirax готовится к жизни после реструктуризации

Ольга Сичкарь

Девелопер Сергей Полонский дает интервью в офисе Рейтер 27 апреля 2012 года. Полонский рассказал, что его компания Поток, ранее известная как Mirax, планирует закончить реструктуризацию публичного долга к осени, уже решив на этой неделе вопрос с евробондами. REUTERS/Sergei Karpukhin

МОСКВА (Рейтер) - Девелоперская компания Сергея Полонского - Поток, ранее известная как Mirax, планирует закончить реструктуризацию публичного долга к осени, уже решив на этой неделе вопрос с евробондами.

Компания, которая в кризис не смогла обслуживать долг и заморозила стройки, завершила основной этап реструктуризации - держатели евробондов на $321 миллион проголосовали за обмен старых бумаг на новые, сказал в интервью Рейтер Сергей Полонский.

Сейчас компания перевыполняет план продаж в своем флагманском проекте Федерация в районе Москва-Сити, заработав с середины прошлого года $180 миллионов, хотя и отстает от графика строительства на 3,5 месяца, сообщил Полонский.

ПРОГОЛОСОВАЛИ

“26 апреля прошло голосование. Мы получили 100 процентов голосов по одному выпуску евробондов и 96 процентов голосов по другому выпуску, а необходимо было набрать по 75 процентов. Дальше идет техническая работа”, - сказал глава Потока.

Обмен CLN и LPN закончится в мае, а реструктуризацию остальной части публичного долга - рублевых облигаций (три выпуска на $116 миллиона) компания надеется завершить до осени - с каждым держателем нужно договариваться отдельно.

Для реструктуризации компания в марте зарегистрировала два выпуска новых бумаг - CLN на 14,5 миллиарда рублей и облигации на 1 миллиард рублей для неквалифицированных инвесторов. Публичный долг является крупнейшим для девелопера.

“Первоначальный платеж - 1 процент поступит (держателям долговых бумаг) в течение месяца”, - говорит Полонский.

По условиям реструктуризации, первая выплата купона, со средней ставкой 7 процентов - произойдет в 2013 году, окончательная - в 2019 году. Обеспечением новых бумаг выступает восемь проектов компании.

ДОЛГАЯ РЕСТРУКТУРИЗАЦИЯ

Mirax, которая первым среди девелоперов осенью 2008 года признала наступление кризиса и приостановила стройки, предпринимает попытки реструктурировать публичный долг, начиная с зимы 2009 года.

“Если бы не ситуация с Credit Suisse, и если бы их кредит не оказался бы... там где оказался, то реструктуризацию завершили бы еще год назад”, - считает Полонский.

Летом 2009 года самый крупный банковский долг Mirax, который был просрочен, около $200 миллионов - у Credit Suisse выкупила Альфа Групп Михаила Фридмана.

Альфа начала жестко требовать погашения долга, почти сразу арестовав часть активов Mirax. Реструктуризация с Альфой завершилась осенью 2009 года, весной 2011 кредит полностью погашен за счет кредита Сбербанка.

Этот заем, одобренный банком для достройки Федерации, крупнейший банковский долг девелопера. Его общий объем составляет $373 миллиона, но кредит еще полностью не выбран.

“Сбербанк - это проектное финансирование под Федерацию. Больше у нас никаких (существенных) долгов нет”.

Впрочем, Полонский вспоминает, что осталась часть долга в прибалтийском Snoras Bank - около $12 миллионов.

“Для нашей компании общий объем долга, мягко говоря, маленький. Во всем мире у девелоперов большие кредиты. Сколько нужно своих денег, чтобы полностью самим финансировать свои проекты? Это только (если продаешь) оружие, наркотики, нефть...”, - рассуждает Полонский.

ПОСТРОЯТ И ВЫПЛАТЯТ

В обеспечении новых займов находятся 8 проектов компании, с прибыли которых планируется расплачиваться по облигациям.

“Долговые бумаги погасим раньше (2019 года), если будет ”кэш-свип“ - если прибыль от любого из проектов превысит $5 миллионов - часть денег пойдет на выплаты по долговым бумагам”.

При этом большинство активов находится на стадии проекта, нужно получить согласования и разрешения на строительство от властей, а по одному из активов - частично построенной “Кутузовской миле” - компания доказывает свои права в суде.

“В четверг мы выиграли суд, наш инвестконтракт признан законным. Как дальше будет развиваться ситуация - это отдельный вопрос”, - комментирует Полонский.

Неясны перспективы по проекту на Кремлевской Набережной. “Это центр Москвы. Задача (по реализации проекта) - нетривиальная”.

В конце лета компания планирует запустить проект “Мякинино” в Одинцовском районе.

“Непонятная ситуация, вошла эта территория в состав Москвы, или нет. Но мы проект согласовали - объемом 250 тысяч квадратных метров, а те проекты которые согласованы, если попадают в состав Москвы, не пересогласовываются. С точки зрения продаж, если это будет Москва, наверное, хорошо - дороже”.

На вопрос Рейтер о планируемом финансировании проектов Полонский сказал, что не видит “сейчас проблем с ликвидностью банков, с покупательской активностью”.

“Будем разрабатывать финансовую концепцию, когда получим согласования”.

ПРОДАЕТСЯ БЫСТРЕЕ, ЧЕМ РАСТЕТ

Год назад компания Полонского объявляла, что на достройку Федерации потребуется 24 месяца с начала возобновления строительства. Активная стройка возобновилась в середине 2011 года после более чем двухлетней остановки на кризис.

”Построили (за это время) 7 этажей. Осталось построить 20 этажей. Отстаем (от графика) на 3,5 месяца из-за опалубочной системы, которую не удалось “запустить”, - рассказал Полонский.

“Нормальная скорость (строительства) 2,5 этажа в месяц. Планируем монолит закончить в конце этого года, и в конце следующего - все полностью будет готово”, - обещает девелопер.

“Продажи в Федерации идут в 2 раза быстрее, чем прописано в бизнес-плане со Сбербанком. Отставание на доходность Сбербанка никак не влияет. Это мы ”попали“ на эти 3,5 месяца с точки зрения стоимости денег”.

С момента возобновления строительства в Федерации девелопер продал 24 тысячи квадратных метров на $180 миллионов.

Слухи, что башня Федерация контролируется Сбербанком, а Полонский только достраивает ее, бизнесмен опровергает.

НЕОПРЕДЕЛЕННОЕ БУДУЩЕЕ

“В компании сейчас работают 650-700 человек, если не считать уборщиц. Два года компания находилась в спящем режиме. Полгода назад мы запустили проект Поток - это была нетривиальная задача - вернуть такую компанию к активности”.

Полонский говорит, что сейчас не строит планов дальнейшего развития компании.

“Мы это будем делать осенью. Будут понятны экономический климат, тренды. Мы делаем сложные проекты, мы их делаем минимум 5 лет. Мы должны убедиться что все спокойно - в мире, в Москве”.

“Не думаю, что с учетом тех проектов, которые есть, нам нужны будут в ближайшие время дополнительные площадки”.

Полонский говорит, что никогда не хотел сделать бизнес публичным в прошлом и считает это нецелесообразным в будущем.

“Если бы мы строили панельные дома, на конвейере, возможно это было бы востребовано. А у нас некий ”хенд мейд“. Мы все акционеры сидим и обсуждаем все, вплоть до цвета фасадов. Я видел, насколько замедлились у компаний (ставших публичными) решения по продажам, покупкам”.

Редактор Антон Зверев

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below