31 июля 2012 г. / , 05:18 / через 5 лет

Сбербанк создает кэптивный фонд для инвестиций в крупных клиентов

Стенд Сбербанка на Международном экономическом форуме в Санкт-Петербурге, 16 июня 2011 года. Крупнейший банк РФ - Сбербанк - строит кэптивный фонд прямых инвестиций в акции крупнейших клиентов, рассчитывая в будущем на привлечение стратегического партнера для сделок на рынке РФ.Alexander Demianchuk

МОСКВА (Рейтер) - Крупнейший банк РФ - Сбербанк - строит кэптивный фонд прямых инвестиций в акции крупнейших клиентов, рассчитывая в будущем на привлечение стратегического партнера для сделок на рынке РФ.

"На данный момент у нас в пайплайне порядка 20 с лишним сделок, и практически все они направлены на расширение бизнеса с нашей клиентской базой. При этом, хотя мы не ограничиваем себя в отраслях и размерах компаний, фокусом для нас являются крупнейшие компании", - сказал Рейтер Оскар Рацин, возглавивший инвестиционное подразделение Sberbank Merchant Banking.

Новое подразделение объединит Сбербанк Инвестиции и команду отдела стратегических проектов Тройки Диалог, которую Сбербанк купил в 2011 году, обещая создание на ее платформе нового лидера рынка, на котором сейчас пальма первенства принадлежит инвестиционной "дочке" другого госбанка - ВТБ.

Работа Sberbank Merchant Banking будет направлена на формирование высокодоходного портфеля ценных бумаг компаний-клиентов корпоративно-инвестиционного блока - ключевых представителей основных отраслей экономик, говорится в сообщении Сбербанка, капитал которого составляет почти $50 миллиардов.

"Объем инвестиций составит от $5 миллионов до $50 миллионов в проект, но есть ряд проектов, в которых сумма инвестиций может быть гораздо выше... Мы стараемся инвестировать в тех клиентов, которые Сбербанк кредитует и которых уже хорошо знает", - сказал Рацин, добавив, что база по крупнейшим клиентам содержит 2.500 имен.

По его словам, сделки предполагают как прямое участие в капитале компании, так и вложения в производные инструменты, колл-опционы, пре-IPO финансирование.

В портфеле Сбербанка Инвестиций сейчас находятся ценные бумаги крупных компаний инфраструктурной, строительной, фармакологической и нефтяной отраслей, следует из пресс-релиза Сбербанка. В числе сделок госбанка на этом поприще - покупка 5 процентов акций Интеко и доли в Московском Метрострое, из которого госбанк уже вышел.

"Общее количество проектов и инвестиций, которые сделаны объединенной командой, превышает десяток. Целевая доходность на вложенные средства составляет не менее 20 процентов, однако мы показываем более высокие доходности, - сказал Рацин. - Мы стремимся размещать наш капитал на уровне показателей самого Сбербанка, который в прошлом году продемонстрировал 27-процентный возврат на капитал".

Рацин сказал, что пока Сбербанк ограничится собственными средствами для инвестирования, но в будущем рассчитывает на соинвестора для партнерских проектов:

"У нас пока кэптивный фонд, в котором участвуют только собственные средства Сбербанка, и который не ограничен по сумме... Сбербанк Инвестиции хорошо капитализирован, и есть желание и поддержка Сбербанка по наращиванию инвестиций в проекты".

Для привлечения стратегического партнера в фонд нужен определенный "трек-рекорд", но уже в ближайшем будущем Сбербанк хочет найти партнера для привлечения внешних инвестиций, добавляет Рацин.

"От проекта к проекту мы, возможно, будем думать над тем, кто будет соинвестором в проекте", - сказал он, добавив, что Россия останется доминирующем рынком для сделок.

В числе совместных сделок Сбербанка с иностранцами - СП с Fiat, финансирование которого было отложено.

Оксана Кобзева. Редактор Дмитрий Антонов

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below