31 августа 2012 г. / , 06:08 / 5 лет назад

ФК Открытие закрыло публичный статус Номоса премией

МОСКВА (Рейтер) - Финансовая корпорация Открытие объявила о выкупе оставшейся доли в Номос-банке в ближайшие два года по цене не ниже $14 за GDR, завершая историю публичности входящей в топ-30 кредитной организации РФ.

Долларовые купюры в банке в Сеуле 20 сентября 2011 года. Финансовая корпорация Открытие объявила о выкупе оставшейся доли в Номос-банке в ближайшие два года по цене не ниже $14 за GDR, после чего акции банка на российской бирже подскочили более чем на 20 процентов. REUTERS/Lee Jae-Won

После объявления о сделке акции и GDR банка подскочили более чем на 20 процентов, но с фундаментальной точки зрения смена собственников скорее негативна для Номоса, в то время как инвесторы должны остаться довольны ценой выкупа, считают аналитики.

В августе чешская PPF бизнесмена Петра Келлнера продала свои 26,5 процента акций Номос-банка, 20-процентов из которых купила ФК Открытие, а 6,6 процента - Александр Мамут и Олег Малис.

Корпорация уже достигла договоренности с владельцами 58,5 процента акций Номос-банка, сообщило Открытие в пятницу.

Миноритарные акционеры банка получат предложение о выкупе акций не позднее конца 2012 года, в размере не меньше $14 за GDR.

На закрытие биржи в четверг акции банка стоили 699 рублей, GDR - $10,55 за бумагу. После объявления о планах выкупа акции Номос-банка на ММВБ и GDR на Лондонской фондовой бирже выстрелили более чем на 20 процентов, к 13:55 МСК цена акций на ММВБ выросла на 15,6 процента - до 809 рублей, цена GDR на LSE - на 16,6 процента - до $12,35.

PPF Group выходила из капитала Номоса, рыночная капитализаций которого в пятницу выросла до $2,3 миллиарда, исходя из цены $13,93 за GDR.

“С фундаментальной точки зрения сделка оставляет неоднозначное впечатление: сначала вышел иностранный акционер, теперь Номос фактически покидает еще один ключевой акционер”, - говорит аналитик Газпромбанка Андрей Клапко.

Возможно, причиной выхода стала переоценка инвестиций в банковский сектор, добавляет он.

ПРЕМИЯ АКЦИОНЕРАМ

Крупнейшим акционером Номос-банка является группа ИСТ, которой принадлежит около 40 процентов акций, еще 25 процентов бумаг - free float.

После консолидации нынешний совладелец Открытия Вадим Беляев и его команда будут контролировать до 25 процентов акций корпорации, группе ИСТ, госбанку ВТБ, Борису Минцу и Мамуту будут принадлежать пакеты до 10 процентов.

При 100-процентном обмене доля группы ИСТ в объединенной компании могла составить до 35 процентов, подсчитали аналитики Газпромбанка.

“Сделка по-прежнему остается непонятной и непрозрачной: сколько будет выкуплено за наличные, сколько через обмен активами? Судя по доле группы ИСТ в объединенной компании большую часть она продает за живые деньги, либо за другие активы”, - говорит Клапко.

Но, по его словам, скорее всего, акционеров устроит цена выкупа, которая на треть превышает стоимость GDR по состоянию на закрытие биржи в четверг, и они согласятся на оферту.

“Мы бы посоветовали осторожно относиться к этому событию, потому что мы не понимаем обоснования, почему Открытие платит такую большую премию инвесторам”, - отмечают аналитики Альфа-банка в своем отчете.

Группа ИСТ в пятницу сообщила, что будет участвовать в капитале холдинга, не назвав размер своего пакета.

“В нынешних условиях на российском банковском рынке создание мульти-продуктового диверсифицированного холдинга, финансово является наиболее эффективной и стабильной моделью для дальнейшего развития бизнеса”, - приводятся слова Несиса в сообщении.

В соответствие с расчетами Рейтер исходя из цены выкупа весь банк оценивается минимум в $2,6 миллиарда.

Открытие отказалась комментировать детали сделки и источники ее финансирования.

Пресс-служба ВТБ отказалась комментировать свое участие в этой сделке.

ДЕЛИСТИНГ

IPO Номос-банка весной 2011 года стало крупнейшей сделкой среди частных кредитных организаций РФ. Банк продал GDR по цене $17,5 за штуку и привлек $782 миллиона.

“Когда Номос выходил на IPO он позиционировал себя как консолидатора в банковском секторе, а здесь выходит наоборот, хотя его бизнес в 4-5 раз превышает бизнес Открытия”, - говорит Клапко.

Теперь корпорация собирается примерить статус публичности на себя, собираясь провести IPO в ближайшие два-три года и привлечь новых инвесторов.

Международное рейтинговое агентство Fitch негативно оценило еще первый этап консолидации, ухудшив прогноз рейтинга Номоса до “негативного” из-за опасений роста рисковых операций после сделки с Открытием.

Открытие говорит, что после консолидации его активы превысят 1 триллион рублей, в том числе 850 миллиардов рублей - будут банковские.

Финансовой корпорации IFC предложено обменять свой пакет в банке Открытие на долю в ФК Открытие.

Максим Родионов, Оксана Кобзева, Полина Девитт, Екатерина Голубкова

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below