17 сентября 2012 г. / , 05:09 / через 5 лет

Сбербанк начал продажу 7,6%, закрытие книги ожидается завтра

МОСКВА (Рейтер) - Крупнейший банк РФ - государственный Сбербанк - начинает долгожданную продажу 7,6 процента акций в Москве и Лондоне по цене между 91 рублем и рыночной ценой на момент закрытия книги, воспользовавшись эйфорией на рынке после стимулов от ФРС и ЕЦБ, сообщил банк в понедельник.

Вид на штаб-квартиру Сбербанка в Москве 25 февраля 2010 года. Ведущий российский заемщик Сбербанк начинает долгожданную продажу 7,6 процента акций в Москве и Лондоне по цене между 91 рублем и рыночной ценой на момент закрытия книги, сообщил банк в понедельник. REUTERS/Sergei Karpukhin

Сбербанк готовился к SPO части 57,6-процентного пакета акций, принадлежащего Банку России, еще год назад, но падение фондовых индексов из-за долговых проблем в США и еврозоне перечеркнуло планы банка, который рассчитывал продать акции по цене около 100 рублей за штуку.

В пятницу акции Сбербанка закрылись на уровне 97,05 рубля, после объявления об SPO они потеряли более 2 процентов.

“Давление на акции есть на фоне неопределенности по поводу дисконта, но глобальной коррекции мы не ждем: инвесторы, возможно, были уже готовы и закрывали шорты накануне”, - говорит аналитик Газпромбанка Андрей Клапко.

Дисконт нижней границы к рынку небольшой - около 6 процентов - это положительный фактор, и говорит о том, что банк не готов много уступать, добавляет он.

Приватизация госбанков в РФ стартовала в феврале 2011 года с продажи государством 10 процентов акций ВТБ за $3,3 миллиарда.

Исходя из капитализации Сбербанка в более чем $70 миллиардов, банк может привлечь свыше $5 миллиардов.

“Дисконт вполне нормальный для таких размещений из-за риска переизбытка предложения. В краткосрочном периоде, я думаю, что будет также небольшое давление на акции банковского сектора на развивающихся рынках, и торгующихся компаний из России в других секторах”, - говорит аналитик Альфа-банка Джейсон Хурвиц.

По словам источников Рейтер, близких к сделке, книгу предполагается закрыть во вторник, однако, она может быть закрыта и раньше - в зависимости от спроса.

К размещению предложено 1,7 миллиарда акций банка в форме акций и расписок (1 расписка: 4 акции).

НА ВОЛНЕ ОТ ФРС

Институциональный транш в размещении составляет не менее 90 процентов, на ММВБ будет предложено порядка 10 процентов размещения. Однако, если понадобится, объем предложения на ММВБ может быть расширен и до 15 процентов по согласованию с ЦБР.

В проспекте банка к размещению среди прочих групп инвесторов отдельно выделены примечания к продаже акций инвесторам из Дубая и Арабских Эмиратов.

Источник, близкий к сделке, сказал Рейтер, что Сбербанк обсуждал участие инвесторов из этих стран в SPO, но конкретных имен не назвал.

“Размещение нам безусловно интересно, так как это - актив, если говорить о развивающихся рынках, обладающий уникальной ликвидностью и при этом весьма дешевый (по текущим рыночным ценам - 1,4 капитала)”, - сказал старший управляющий ТКБ BNP Paribas Investment Partners Кирилл Багаченко, на взгляд которого банк оценен “адекватно”.

“Сбербанк выбрал удачный момент для размещения в свете риторики ЕЦБ и ФРС, но настораживает поспешность, с которой банк вышел на рынок, не дождавшись 100 рублей за акцию”, - говорит Клапко.

Объявление ФРС США о новом “количественном смягчении” подтолкнуло в прошлую пятницу к покупкам российских акций даже осторожных инвесторов, и биржевые индексы, в результате, взобрались на максимумы пяти месяцев.

“Рынок получил хорошие стимулы от ЕЦБ и ФРС, думаю, что размещение будет удачным”, - соглашается Михаил Шлемов из ВТБ Капитал.

Сбербанк сообщил также, что его дочерняя компания LLC Sberbank Investments может купить в рамках сделки акции Сбербанка на сумму до 20 миллиардов рублей на тех же условиях, что и другие инвесторы.

Организаторами размещения выступят Credit Suisse, Goldman Sachs, JP Morgan, Morgan Stanley и Тройка Диалог.

Максим Родионов, Ольга Попова, Оксана Кобзева, Екатерина Голубкова. Редактор Дмитрий Антонов

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below