26 сентября 2012 г. / , 15:13 / через 5 лет

Организаторы SPO Сбербанка получат до 1 млрд рублей из кармана ЦБР

МОСКВА (Рейтер) - Крупнейший госбанк РФ - Сбербанк - может заплатить организаторам размещения его акций до 956 миллионов рублей (около $31 миллиона), или 0,6 процента суммы сделки; эти расходы, как ожидается, ему возместит продавец пакета - Банк России, следует из проспекта к SPO банка.

Птица пролетает над логотипом Сбербанка в Санкт-Петербурге, 19 сентября 2012 г. Крупнейший госбанк РФ - Сбербанк - может заплатить организаторам размещения его акций до 956 миллионов рублей (около $31 миллиона), или 0,6 процента суммы сделки; эти расходы, как ожидается, ему возместит продавец пакета - Банк России, следует из проспекта к SPO банка. REUTERS/Alexander Demianchuk

Сбербанк на прошлой неделе продал 7,6 процента акций из доли Центробанка по цене 93 рубля за акцию и привлек $5,2 миллиарда.

Организаторами размещения были Credit Suisse, Goldman Sachs, JP Morgan, Morgan Stanley и Тройка Диалог.

Букраннерам сделки будет выплачено вознаграждение в размере около 478 миллионов рублей, а также аналогичная сумма, выплата которой зависит от итогов размещения, говорится в проспекте.

“Это стандартная схема, когда половина вознаграждения выплачивается в случае полной удовлетворенности продавца (Банка России) сделкой, у него есть право платить или не платить”, - пояснил Рейтер зампред банка Антон Карамзин.

Первый зампред Банка России Алексей Улюкаев был доволен крупнейшим размещением российского эмитента на вторичном рынке, называя SPO Сбербанка “образцовой сделкой”.

Первоначально расходы, связанные с SPO, будет нести Сбербанк, но, как ожидается, после завершения размещения ЦБ компенсирует их госбанку, указано в проспекте.

Помимо вознаграждения букраннерам Сбербанк оценивает свои расходы на SPO в объеме не более 300 миллионов рублей.

По словам Карамзина, это расходы, связанные с логистикой сделки, например, расходы на биржу.

КОМИССИИ ТАЮТ

Источник Рейтер, знакомый с деталями, сказал Рейтер, что банки-организаторы заработают около $6 миллионов каждый.

“Это очень мало”, - говорит инвестбанкир одного из западных банков.

По словам другого банкира, раньше “нормальным” считалось вознаграждение в объеме около 2 процентов суммы сделки, а теперь инвестбанки довольствуются меньшим.

Госбанк ВТБ за SPO в феврале 2011 года указал расходы на вознаграждение букраннерам в размере 574 миллионов рублей, что тоже составляло около 0,6 процента объема сделки в 95,7 миллиарда рублей.

Но газета Ведомости со ссылкой на источники тогда писала, что итоговый гонорар будет больше и правительство заплатит примерно 1,9 миллиарда рублей с учетом НДС.

В 2007 году за IPO ВТБ гонорар международных банков-организаторов - Goldman Sachs, Deutsche Bank и Citigroup - оценивался в 3,2 миллиарда рублей, или около 1,4 процента суммы сделки. В проспекте к размещению ВТБ сообщал, что вознаграждение букраннерам составит 1,1 процента сделки плюс 0,6 процента на усмотрение госбанка.

Оксана Кобзева. Редактор Дмитрий Антонов

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below