12 декабря 2012 г. / , 06:48 / 5 лет назад

Казахстанский Kcell провел IPO по нижней границе

Казахский охотник разговаривает по телефону во время охотничьего фестиваля в Ак-Булак 15 февраля 2009 года. Крупнейший мобильный оператор Казахстана Kcell получил $525 миллионов от первичного размещения акций на биржах Лондона и Алма-Аты, проведя IPO по нижней границе объявленного ранее диапазона. REUTERS/Shamil Zhumatov

Мария Гордеева, Дмитрий Соловьев

АЛМА-АТА (Рейтер) - Крупнейший мобильный оператор Казахстана Kcell получил $525 миллионов от первичного размещения акций на биржах Лондона и Алма-Аты, проведя IPO по нижней границе объявленного ранее диапазона.

Kcell, мажоритарным акционером которой является скандинавская TeliaSonera, разместил 25 процентов капитала по $10,50 за GDR и 1.578,68 тенге за одну акцию, сообщила компания в среду.

Компания планировала продавать GDR по $10,5-13,0 за штуку.

“Исходя из цены предложения, рыночная капитализация Kcell составляет $2,1 миллиарда на момент листинга”, - говорится в сообщении компании, опубликованном на сайте Казахстанской фондовой биржи.

В феврале 2012 года TeliaSonera купила 49 процентов в крупнейшем GSM-операторе Казахстана за $1,519 миллиарда.

По условиям сделки, бывший акционер компании Казахтелеком имеет право на получение дополнительного вознаграждения в случае успешного проведения IPO компании.

“Видимо, пока это (размещение) не предполагает дополнительных выплат Казахтелекому... для Казахтелекома пока это нейтрально. Если цена будет расти дальше, то какие-то выплаты там теоретически могут возникнуть, но вряд ли значительные”, - сказал Рейтер аналитик инвесткомпании Атон Станислав Юдин.

Глава Kcell Вайсел Арал в интервью Рейтер сказал, что по итогам IPO никаких дополнительных выплат Казахтелекому TeliaSonera делать не будет, так как цена размещения была ниже цены покупки акций.

TeliaSonera после IPO будет напрямую и косвенно владеть 61,9 процента акций Kcell.

“Мы имеем очень сильную дивидендную политику. Не менее 70 процентов от чистой прибыли будет выплачиваться акционерам в виде дивидендов. Во втором квартале 2013 года мы планируем специальную выплату дивидендов, начисленных за вторую половину 2012 года.., которая составит 100 процентов от чистой прибыли”, - сказал глава Kcell.

ТОРГИ

Условные торги GDR на Лондонской бирже начинаются сегодня. Включение GDR в официальный список Управления Великобритании по листингу и допуск к безусловным торгам GDR на основной площадке LSE (International Order Book) под тикером ожидаются 17 декабря 2012 года. Допуск акций к торгам на KASE под тикером ожидается 13 декабря.

На 14.31 МСК стоимость бумаг оператора в Лондоне выросла до $10,7, количество сделок превысило 450.

“Спрос на размещение был очень хорошим со стороны международных, казахстанских и российских инвесторов. Акции демонстрируют рост.., что также подтверждает интерес к компании и сделке”, - сказал Рейтер директор управления по фондовым рынкам инвесткомпании Ренессанс Капитал Дмитрий Бродский.

Кроме того, как сообщила компания, “дочка” Sonera Holding B.V. предоставила букраннерам опцион “пут” на 5 миллионов GDR, который может быть реализован в течение 30 календарных дней с даты начала условных торгов на LSE.

“Опцион дает букраннерам право продать компании Sonera Holding B.V. депозитарные расписки, приобретенные ими в ходе рыночных торгов с целью стабилизации цены”, - сообщила компания.

TeliaSonera, образованная в результате слияния телекоммуникационных монополий Швеции и Финляндии, ранее сообщала о планах выплаты долгов за счет средств от IPO Kcell.

“Мы очень рады, что IPO Kcell вызвало большой интерес со стороны как казахстанских, так и международных инвесторов. Высокая рентабельность, привлекательная дивидендная политика и стабильный денежный поток делают Kcell первоклассной инвестиционной возможностью на быстрорастущем рынке Казахстана”, - приведены слова директора Kcell в сообщении компании.

КОМПАНИЯ

Это уже второе IPO в конце этого года, в ходе которого TeliaSonera продает долю в своих активах в СНГ.

В конце ноября шведская компания продала часть своего пакета второго по величине в России сотового оператора Мегафон в рамках IPO на Лондонской и Московской биржах.

“Это (размещение) позволило нам увеличить стоимость наших долей акций, как в Мегафоне, так и в Kcell, который является одной из наиболее ценных дочерних компаний и стратегическим активом TeliaSonera”, - приведены слова исполнительного директора TeliaSonera Ларса Ниберга в сообщении компании.

Аналитик инвесткомпании Атон сказал Рейтер по телефону, что размещение прошло достаточно дешево по сравнению с IPO Мегафона.

“Размещена очень дешево, может расти, так же как растет Мегафон, после IPO”, - сказал Юдин.

“Дисконт очень значительный, и, наверное, это связано с различными факторами... меньший объем IPO, Казахстан, другой рынок. Компания сама по себе неплохая, лидер рынка, очень высокая маржа, инфраструктура построена... ”, - добавил он.

GDR Мегафона с момента размещения выросли на 12 процентов и стоят в среду $22,4.

Kcell - лидер среди мобильных операторов Казахстана по числу абонентов (12,7 миллиона) и объему выручки. Доля компании на рынке составляет 48 процентов.

Продажи в 2011 году составили $1,19 миллиарда, чистая прибыль - $446 миллионов, маржа EBITDA - 59,2 процента. За первые 9 месяцев 2012 года выручка достигла $888 миллионов, чистая прибыль - $307 миллионов, маржа EBITDA - 56,0 процента.

Редактор Антон Зверев

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below