12 декабря 2012 г. / , 15:09 / через 5 лет

Акционеры ПИК одобрили возможное SPO объемом до 42% акций

МОСКВА (Рейтер) - Акционеры ПИК одобрили допэмиссию объемом до 42 процентов от увеличенного уставного капитала для очередной попытки SPO, в преддверии которой, по словам источника, девелопер может продать крупный проект в центре Москвы.

Строительные краны на фоне Кремля в Москве 27 ноября 2006 года. Акционеры ПИК одобрили допэмиссию объемом до 42 процентов от увеличенного уставного капитала для очередной попытки SPO, в преддверии которой, по словам источника, девелопер может продать крупный проект в центре Москвы. REUTERS/Thomas Peter

ПИК подвела итоги закончившегося в понедельник голосования собрания акционеров о допэмиссии по открытой подписке объемом до 363 миллионов акций, при существующих сейчас у ПИК 493 миллионах акций, сообщил девелопер.

SPO нужно ПИК для снижения долговой нагрузки: его чистый долг на 30 июня 2012 года составлял 43,2 миллиарда рублей (более 60 процентов в Сбербанке).

Сейчас бумаги ПИК торгуются чуть ниже номинала (номинал 62,5 рубля за акцию).

“В случае проведения SPO компании нужно будет либо поднять стоимость акций, скупая бумаги на рынке, либо продать новые акции с премией к рынку, в обоих случаях основным покупателем может стать основной акционер компании. Поднять стоимость акций может и улучшение ситуации с долгом, например, с помощью выгодной продажи одного из долгосрочных проектов без ущерба для прибыли в 2013-2015 годах”, - рассуждает аналитик UBS Кирилл Таченников.

“ПИК было бы интереснее перед SPO продать проект строительства жилья на месте Краснопресненского сахарорафинадного завода (КСРЗ): компания активно предлагает его потенциальным покупателям по цене около $400 миллионов”, - говорит источник Рейтер, близкий к девелоперу, напоминая, что проект объемом 193.000 квадратных метров в ЦАО в августе получил одобрение властей.

Представитель ПИК прокомментировал Рейтер, что “компания не исключает продажу актива за хорошую цену”, от других комментариев отказался.

“Если ПИК продаст КСРЗ за наличные деньги и облегчит свою долговую нагрузку, это существенно повысит вероятность успешного SPO”, - считает аналитик по недвижимости Сбербанк CIB Юлия Гордеева.

ЕЩЕ ОДНА ПОПЫТКА

Это уже не первая попытка ПИК провести SPO. Прошлый раз, осенью 2011 года, компания готовилась к размещению 123 миллионов дополнительных акций и хотела привлечь около $500 миллионов, но отказалась, объяснив это волатильностью на рынках.

С тех пор шансов разместиться на бирже у игроков рынка недвижимости было мало. Удачного момента не смог найти не только ПИК. В мае 2012 года отказалась от IPO инвесткомпания O1 Properties, владеющая крупным портфелем офисной недвижимости класса А.

В случае если компания разместит максимально одобренный акционерами объем - около 42 процентов от увеличенного капитала, это существенно размоет существующие доли, а объем привлеченных средств может превысить $700 миллионов.

По словам источника, близкого к ПИК, девелопер рассчитывает привлечь меньше - $300-500 миллионов.

Объемы строительства и продаж у ПИК растут. При этом финансовых потоков хватает на обслуживание долгов, но не на их погашение, из-за чего недавно крупнейших кредитор Сбербанк в очередной раз перенес основную часть выплат по кредиту. Почти 26 миллиардов рублей девелопер должен выплатить госбанку в 2014 году.

Еще одним вариантом для девелопера мог бы стать выкуп допэмиссии Сбербанком, с последующей конвертацией долга, говорят Рейтер два источника - близкий к ПИК и близкий к Сбербанку.

“Этот вариант обсуждался, однако на данный момент для Сбербанка это не очень интересно”, - говорит Рейтер источник, близкий к госбанку.

Основным акционером ПИК являются структуры Нафта Москва бизнесмена Сулеймана Керимова, которым принадлежит 38,3 процента, второй крупный акционер банк ВТБ, у которого официально 8,8 процента, однако, по данным источников Рейтер, больше - около 20 процентов.

Ольга Сичкарь

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below