29 декабря 2012 г. / , 08:43 / 5 лет назад

ИТОГИ 2012-Стальные компании РФ ждут подарков от внутреннего рынка

Рулоны стали на заводе Северстали в Дирборне, штат Мичиган, 21 июня 2012 года. Российские стальные концерны закрывают сложный для промышленности год с надеждой на внутреннего потребителя, готовясь бороться за спрос на продукцию с добавленной стоимостью.Rebecca Cook

Андрей Кузьмин

МОСКВА (Рейтер) - Российские стальные концерны закрывают сложный для промышленности год с надеждой на внутреннего потребителя, готовясь бороться за спрос на продукцию с добавленной стоимостью.

В уходящем году Европа так и не смогла выйти из затяжного экономического кризиса, вызванного неспособностью ряда стран обслуживать накопленные долги, а локомотив мировой экономики Китай замедлил темпы роста, хотя и несколько воспрянул под конец года.

"В результате реальностью, в которой мы жили большую часть прошедшего года, стало одновременное снижение спроса на сталь и значительное падение цен на сырье (железную руду и уголь) - очень болезненное сочетание индустриальных факторов для всех игроков рынка", - сказал Рейтер начальник управления корпоративной стратегии одного из крупнейших производителей стали в РФ Северстали Андрей Лаптев.

"Тем не менее опыт 2012 года показал, что даже в этих условиях компании с сильной бизнес-моделью могут зарабатывать хорошую маржу", - добавил он.

Проблемы Европы и китайский фактор не прошли бесследно для тяжелой промышленности в разных регионах мира, компании и госучреждения сокращали инвестиции в производство оборудования и строительство инфраструктуры ради снижения долгов.

Столкнувшиеся с падением спроса в Европе стальные концерны сокращали производство, закрывали заводы и урезали расходы.

Сталелитейный гигант ArcelorMittal в декабре объявил о списании своего европейского бизнеса на $4,3 миллиарда из-за подавившего спрос кризиса Старого света.

По подсчетам компании - крупнейшего в мире производителя стали, спрос на сталь в Европе в этом году упал на 8 процентов.

Новолипецкий меткомбинат готовится закрыть бельгийский прокатный завод, Евраз остановил выплавку стали в Чехии. Останавливать производство в Европе пришлось и Мечелу.

СЛОН В ПОСУДНОЙ ЛАВКЕ

Крупнейший в мире производитель стали Китай стал меньше ее использовать вслед за спадом экономического роста и больше экспортировал, оказав дополнительное понижательное давление на мировые цены, считает президент НЛМК Олег Багрин.

"Важную роль продолжает играть фактор Китая, чья экономика замедляется, снижая собственное потребление стали и одновременно высвобождая экспортный потенциал", - сказал он в интервью корпоративному изданию.

Аналитик Ренессанс Капитала Борис Красноженов не считает происходящее в Китае экономическим спадом. Китай активно плавит сталь, увеличивает как ее потребление, так и экспорт, захватывая все большую часть мировой экономики.

"По рынку в этом году, кроме кризиса Европы, ударило и перенасыщение из-за китайского экспорта, в результате чего упали цены на сталь, - сказал аналитик. - Китай выбросил большие объемы на рынки Юго-Восточной Азии, а также Ближнего Востока, оттуда в результате была выдавлена турецкая сталь, которая вернулась на европейские рынки, где и так уже избыточные мощности".

Юго-Восточная Азия наряду с Ближним Востоком и Европой - ключевые рынки для российской стали.

Одним из индикаторов низкого спроса на турецкую сталь в 2012 году были невнушительные финансовые показатели Магнитогорского металлургического комбината в этой стране.

Построенный в Турции завод Магнитки - MMK Metalurji - никак не может выйти в прибыль в условиях обвала цен на сталь на фоне слабого спроса, особенно на юге погрязшей в долгах Европы.

Китай экспортировал в основном плоский прокат - базовую стальную продукцию, которая традиционно служит коммерческим товаром для международной торговли. Этим Китай отчасти повлиял на ценовую структуру рынка, сказал Красноженов.

Цены на горячекатанную сталь на внутреннем рынке СНГ опустились к декабрю до порядка $520 за тонну с пиковых значений года в районе $700 за тонну в марте, свидетельствуют данные отраслевого издания Metal Bulletin.

ЧТО ДАЛЬШЕ?

Компаниям следует ставить на внутренний рынок РФ, где спрос по-прежнему хороший, считают аналитики. Ряд компаний, включая НЛМК и Северсталь, высказывают созвучные оценки.

"Сегодня мы видим локализацию потребления, импортозамещение на национальных рынках, прежде всего в Европе и Америке, - сказал президент НЛМК Олег Багрин в интервью корпоративному изданию. - Сталь снова становится региональным продуктом - это четкий тренд".

Северсталь, показавшая наибольшую доходность по EBITDA среди стальных компаний РФ по итогам 6 месяцев, ждет от российского рынка хорошей динамики, сказал топ-менеджер компании Лаптев.

"Для нас главным позитивным фактором остается спрос на сталь в России, который будет продолжать демонстрировать неплохие темпы роста, особенно за счет строительства и инфраструктуры", - сказал он.

Экономисты агентства Fitch обещают производителям стали в СНГ стабильный год, несмотря на падение спроса в мире. Они называют в числе сильных сторон компаний региона вертикальную интеграцию (наличие активов по производству сырья для выплавки стали), сравнительно низкую себестоимость производства, а также ослабление курса рубля.

"Эти факторы вкупе обещают горно-металлургическому сектору СНГ стабильный 2013 год", - написали аналитики Fitch в обзоре, добавив, что внутренний спрос, а не экспорт, будет играть ключевую роль для российских производителей.

"Рост доходов (в России) стимулирует увеличение строительной активности и продаж автомобилей, тогда как необходимость в замене старых труб также поддержит спрос", - считает Fitch.

В расчете на российский рынок НЛМК и Северсталь в будущем году хотят запустить по минизаводу в Калуге и Саратовской области соответственно.

За счет калужского завода НЛМК хочет поставить новый рекорд производства стали в России в будущем году на уровне 16 миллионов тонн по сравнению с ожидаемым рекордом в 15 миллионов тонн в 2012 году.

Северсталь намерена также в следующем году добавить 1 миллион тонн мощности по выпуску сортового проката за счет завода в Балаково.

Россия экспортирует примерно половину производимой стали и в основном базовые виды продукции - полузаготовку, горячекатанный прокат.

ВЫСОКИЙ ПЕРЕДЕЛ

Рынок базовой стальной продукции (плоский прокат без покрытий, полузаготовки для плоского проката) в России уже насыщен, поэтому ориентироваться стоит на продукцию с высокой добавленной стоимостью, считает Красноженов из Ренессанс Капитала.

"Уходящий год показал, что гораздо лучше цены держались на сортовой прокат, чем на плоский. Причина в том, что плоский прокат - во многом коммерческий товар для международной торговли, а сортовой гораздо более ориентирован на внутренние рынки", - сказал аналитик.

По его мнению, компаниям нужно уходить в более нишевые виды деятельности - производство продукции с высокой добавленной стоимостью, развитие сервисных металлоцентров.

Северсталь двигается в этом направлении, сказал Лаптев.

"Мы планируем увеличивать среднюю цену продаж стальной продукции за счет точечных стратегически выверенных инвестиций в продукцию высоких переделов и переработки стали", - сказал он.

Аналитик Societe Generale Сергей Донской считает, что ориентация компаний на высокий передел довольно легко может привести к перенасыщению.

"Рынок этот растущий, но не очень большой. Пара лишних проектов могут его легко разрушить, перенасытить предложением, что повлечет за собой снижение маржи для производителя", - предостерегает он.

ГОД ЗМЕИ

К концу года цены на железную руду - один из двух ключевых ингредиентов для производства стали - существенно выросли на фоне оживления ряда макроэкономических показателей Китая, который импортирует две трети потребляемого железа.

Индикативные фьючерсы на руду выросли до порядка $135 за тонну к концу декабря с сентябрьского дна в $86 за тонну.

Объем промышленного производства и розничных продаж в Китае вырос в прошлом месяце с наибольшей скоростью за 8 месяцев, подтвердив, что рост второй по величине экономики мира наконец ускоряется после долгого спада.

Вслед за восстановлением с минимумов цен на руду и уголь Красноженов прогнозирует небольшой рост цен на сталь в будущем году, до значений ниже $600 за тонну горячекатанного листа.

"Так же как мы получили понижательную динамику цен на сталь из-за падения цен на сырье, сейчас мы, вполне возможно, получим в начале года динамику повышательную за счет роста цен на сырье", - сказал он.

Донской из Societe Generale считает, что цены в будущем году могут в среднем оказаться еще ниже, чем среднее значение в 2012 году.

"Динамика цен в следующем году может повторить картину этого года: бодрое начало с ростом цен в большинстве регионов с неплохим спросом, - сказал аналитик. - Ближе к середине года многое будет определяться ростом спроса и экономики вообще в Китае, ну и в Европе, конечно".

Fitch может пересмотреть прогноз для рынка стали в СНГ на негативный со стабильного в случае сильных потрясений в мировой экономике, например, "бюджетного обрыва" в США, говорится в обзоре агентства.

Донской считает, что бояться стоит резкого замедления внутреннего спроса РФ, особенно со стороны строительства, а также очередного замедления китайской экономики.

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below