14 февраля 2013 г. / , 06:58 / 5 лет назад

Суверенный фонд Катара может вложить до $3,5 млрд в ВТБ

Женщина выходит из отделения банка ВТБ в Москве 14 февраля 2011 года. Суверенный фонд Катара ведет переговоры со вторым по величине российским госбанком ВТБ об инвестициях в банк около $3,0-3,5 миллиарда, сообщила газета Telegraph в четверг со ссылкой на источники.Denis Sinyakov

ЛОНДОН/МОСКВА (Рейтер) - Суверенный фонд Катара ведет переговоры со вторым по величине российским госбанком ВТБ об инвестициях в банк около $3,0-3,5 миллиарда, сообщила газета Telegraph в четверг со ссылкой на неназванные источники.

Для банка это шанс пополнить капитал без рыночного размещения акций, успех которого не гарантирован из-за слабых рынков. Однако в России пока не было примеров таких масштабных сделок со стороны суверенных фондов, не спешат радоваться аналитики.

К 18:24 мск акции ВТБ, которые утром на этой новости подскочили на 4 процента до двухнедельного максимума, сбавили темпы прироста до 1,22 процента, торгуясь по 0,0563 рубля, тогда как индекс ММВБ снизился на 1,57 процента. Расписки банка на Лондонской фондовой бирже подорожали на 0,75 процента.

ВТБ может разместить в пользу фонда допэмиссию акций на $1,5 миллиарда и конвертируемые евробонды на такую же сумму, сказали источники издания.

Сделка, которую организуют Goldman Sachs и Citigroup, может быть анонсирована на следующей неделе.

ВТБ от комментариев отказался.

Аналитики Альфа-банка полагают, что выпуск евробондов ВТБ, который готовил допэмиссию акций объемом $1-3 миллиарда для пополнения капитала первого уровня, может быть структурирован в соответствии с базельскими нормами, возможно даже, для капитала первого уровня.

"Если сделка будет успешной, возможно, банк избежит выхода на рынок с допэмиссией акций", - отмечают они, добавляя, что в среду GDR ВТБ подорожали на 6 процентов, может быть, на информации о потенциальной сделке.

Глава ВТБ Андрей Костин в конце января говорил, что готов продать акции через российскую биржу ММВБ.

Аналитик Уралсиба Наталья Березина говорит, что сделка с фондом могла избавить ВТБ от трудностей, связанных с размещением в России в силу низкой ликвидности рынка для такого объема.

"Сделка с Катаром решила бы много вопросов - ВТБ мог бы провести допэмиссию, решить вопрос с капиталом и, может, часть допэмиссии пустить в рынок, при том, что большая часть будет у фонда. Но мое ощущение, что пока эта сделка звучит слишком хорошо, чтобы быть правдой", - сказала она.

НАДЕЖДЫ НА ЯКОРЬ

Для ВТБ частное размещение при нынешних слабых рынках - это практически единственная возможность привлечь капитал первого уровня, говорит аналитик Газпромбанка Андрей Клапко, ссылаясь на то, с каким трудом собиралась книга на IPO Московской биржи.

"В текущей ситуации - это вполне разумный выход, правда, мы не знаем условий: с премией или нет покупается пакет, будет ли опцион на дальнейшее увеличение доли, но для ВТБ - это позитивно", - говорит он.

Книга заявок на IPO Московской биржи, которое проходит на ее же торговой площадке, в четверг была подписана во многом благодаря спросу "якорных" инвесторов. По словам источников Рейтер, около 25 процентов объема размещения может купить китайский суверенный фонд China Investment Corp.(CIC), среди крупных заявок и заказ Российского фонда прямых инвестиций.

Во время SPO ВТБ в феврале 2011 года в акции ВТБ вложились итальянская Generali, купив пакет на $300 миллионов, и американский фонд TPG Capital - на $100 миллионов. Самым крупным инвестором тогда был российский бизнесмен Сулейман Керимов, вложивший около $500 миллионов.

По подсчетам Клапко, с учетом дополнительного капитала и конвертации бондов доля Катара при таких инвестициях может составить 13-15 процентов.

В конце октября 2012 года правительство РФ включило в план приватизации допэмиссию акций или SPO от 10,0 до 25,5 процента акций ВТБ на 58-147 миллиардов рублей ($1,8-4,5 миллиарда).

"Движение в сторону того, что крупные инвесторы, суверенные фонды, вкладываются в российские компании, есть, но пока оно не очень ярко выраженное. Если CIC действительно станет акционером Московской биржи, это будет положительный сигнал, однако они и раньше упоминались как возможные инвесторы в некоторые активы, однако до сделок не доходило", - говорит Березина.

В период подготовки крупнейшего банка РФ Сбербанка к SPO в 2011 году китайские СМИ сообщили о планах суверенного фонда Китая купить около 5 процентов акций госбанка в рамках размещения, но сделка не состоялась.

Среди последних примеров участия именитых инвесторов в капитале российских компаний - американский фонд BlackRock, который зашел в капитал ММВБ и участвовал в IPO российской частной медицинской компании MD Medical Group Investments (MDMG).

Оксана Кобзева. С участием Екатерины Голубковой

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below