19 мая 2011 г. / , 09:58 / 7 лет назад

Домодедово оценен как средний европейский аэропорт

МОСКВА (Рейтер) - Крупнейший в РФ международный аэропорт Домодедово планирует разместить в ходе SPO до 20 процентов существующих акций, сказали Рейтер источники на финансовом рынке.

<p>Люди ждут автомобиля около аэропорта Домодедово, 26 декабря 2010 года. Крупнейший в РФ международный аэропорт Домодедово планирует разместить в ходе SPO до 20 процентов существующих акций, сказали Рейтер источники на финансовом рынке. REUTERS/Mikhail Voskresensky</p>

По словам источников, оценки организаторов находятся при этом в очень широком диапазоне. В частности, Goldman Sachs оценивает компанию в $3,5-7,5 миллиарда, исходя из EV/EBITDA 6,8 - 17,6.

Еще один из организаторов - Citigroup - оценил капитализацию Домодедово в $4,2-5,3 миллиарда, сказал другой источник на финансовом рынке.

Средняя оценка для европейских аэропортов - 8,6 EV/EBITDA.

Потенциальные инвесторы отмечают привлекательность сектора, но также говорят и о рисках возможного поглощения со стороны государства.

“Фактически это IPO нужно владельцу (Домодедово) для защиты от недружественного поглощения. Он покупает страховку, а страховка стоит денег”, - рассуждает один из управляющих.

В предложении участвуют акции, принадлежащие компании Alamo Limited, 100-процентный собственник которой - Дмитрий Каменщик.

Объем привлечения, на который рассчитывает компания, составляет $700 миллионов - $1 миллиард, сказал один из источников Рейтер на финансовом рынке.

Вчера компания объявила о намерении провести IPO, роуд-шоу начнется не ранее 30 мая, прайсинг ожидается 10 июня.

Организатором IPO станет Goldman Sachs, соорганизаторы - JP Morgan, Morgan Stanley, а также Citigroup.

Ранее источники говорили, что компания рассчитывает привлечь до $1 миллиарда. Сейчас объем предложения пока официально не уточняется.

Компания также сообщила, что в 2010 году увеличила выручку на 21,6 процента до 29,6 миллиарда рублей. Скорректированная EBITDA компании выросла в 2010 году на 62 процента до 12,7 миллиарда рублей, говорится в объявлении об IPO.

По данным аналитического отчета одного из банков-организаторов, чистая прибыль компании в 2011 году должна вырасти до 9,9 миллиарда рублей с 8,3 миллиарда рублей, денежные средства - до 15 миллиардов рублей с 14 миллиардов.

На данный момент Домодедово не имеет чистого долга, его чистая денежная позиция на 2010 год составила 5,6 миллиарда рублей.

Среди основных рисков для компании организаторы называют падение пассажиропотока, конкуренцию с аэропортом Шереметьево и рост инвестпрограммы, на которую до 2020 года планируется направить до 69 миллиардов рублей. В 2011 году она должна вырасти до 6 миллиардов рублей с 1,5 миллиарда в 2010 году.

Ранее аэропорт, имущественный комплекс которого принадлежит нескольким компаниям, не объявлял свои финансовые показатели.

Домодедово - крупнейший по пассажиропотоку аэропорт в РФ по итогам 2010 года, обслужил 22,3 миллиона пассажиров.

Ольга Попова. Редактор Антон Зверев

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below