24 мая 2011 г. / , 05:12 / 6 лет назад

ИнтерРАО получит не все активы, на которые рассчитывала

МОСКВА (Рейтер) - Госэнергохолдинг ИнтерРАО обменял свои акции на активы стоимостью почти $10 миллиардов и планирует закончить второй этап консолидации за несколько месяцев, но в итоге соберет не все, что хотел изначально, рассказали топ-менеджеры компании.

Компания, несколько лет назад выступавшая лишь посредником во внешней торговле электроэнергией, начала консолидировать энергоактивы по инициативе главы ее совета директоров, вице-премьера РФ Игоря Сечина.

В мае ИнтерРАО закончила размещение крупномасштабной допэмиссии акций, которые обменивала на доли в энергокомпаниях. Госхолдинг продал около половины выпуска почти на $13 миллиардов, исходя из цены размещения в 5,35 копейки, что в 1,6 раза выше рыночной.

ИнтерРАО получила активы на 283 миллиарда рублей или почти $10 миллиардов, акции еще на 82 миллиарда рублей были оплачены деньгами, следует из ее материалов.

Большую часть размещенной эмиссии купили дочерние структуры ИнтерРАО, получив примерно 30 процентов увеличенного капитала.

Эти акции будут использованы для второго этапа консолидации, сказал глава ИнтерРАО Борис Ковальчук журналистам и аналитикам в понедельник.

Казначейские бумаги планируется поменять на контроль в ОГК-3, которая принадлежит Норильскому Никелю, энергоактивы Роснефти, а также энергоблок Калининградской ТЭЦ-2, принадлежащий Газпрому, сказал глава ИнтерРАО.

Примерно 2 процента акций ИнтерРАО пойдет на опционную программу для менеджмента, которая оценивается в $300 миллионов, еще часть - останется в качестве резерва, который Ковальчук оценил в $200 миллионов.

Некоторая часть казначейского пакета пойдет на финансирование сделок M&A, которые компания собирается закрыть в течение ближайших месяцев, сказал руководитель блока по стратегии ИнтерРАО Ильнар Мирсияпов.

После всех операций, которые могут пройти уже к концу июня, на балансе "дочки" ИнтерРАО - ИнтерРАО Капитал - останется около 4,5 процента акций материнской компании, подсчитал он.

По словам Мирсияпова, 80-85 процентов акций, "которые запакованы на ИнтерРАО Капитал, в ближайшие месяцы разберут".

Аналитик ВТБ Капитала Ольга Доронина подсчитала, что в результате консолидации ИнтерРАО получит активы примерно на $11,3 миллиарда, исходя из оценки размещения акций без учета казначейского пакета в 4,5 процента, пакета для опционной программы и резерва в $200 миллионов.

После первого этапа консолидации ИнтерРАО стала второй по генерирующей мощности в России с активами около 28 гигаватт, уступая лишь Газпрому. Изначально холдинг рассчитывал получить активы на $9-$15 миллиардов.

ЧТО НЕ ДОСТАЛОСЬ

В результате обмена акций на активы ИнтерРАО получит не все, на что рассчитывал: его не устроила цена Новосибирскэнерго бизнесмена Михаила Абызова, а также оценка энергоактивов Григория Березкина - доли в "сбытах" и в ТГК-14, сообщил Ковальчук.

По его словам, компания отказалась от их покупки. Кроме того, сорвалась сделка по получению контрольного пакета инжиниринговой компании Эмальянс, бенефициаром которой является депутат Госдумы Евгений Туголуков.

Ковальчук объяснил это обоюдным решением сторон, что для бизнеса Эмальянса и ИнтерРАО "лучше эту сделку отложить".

ИнтерРАО также не смогла договориться с АФК Система по обмену контроля в Башкирэнерго на свои акции, но все еще ведет переговоры о покупке этого актива за деньги.

Компания также отложила получение доли Росатома в Сангтудинской ГЭС-1 в Таджикистане и 50 процентов сетевой компании в Грузии.

"По некоторым активам мы приняли решение отказаться и повременить с их внесением. ИнтерРАО не ставило перед собой цели собрать как можно больше...Мы достаточно избирательно подходили к этому процессу...", - сказал Ковальчук.

По его словам, после консолидации дальнейшие сделки M&A холдинг готов оплачивать скорее деньгами и бумагами других энергокомпаний, а не своими акциями.

НОВЫЕ АКЦИОНЕРЫ

Мирсияпов сказал, что государству после всех сделок напрямую и опосредованно будет принадлежать около 61 процента акций энергокомпании, 26,9 процента окажутся в руках миноритариев.

Крупнейшим акционером станет российская госкомпания ФСК с долей около 20 процентов.

Росимущество получит в капитале 14,8 процента, ГМК Норильский Никель - 14,2 процента, Росатом снизит свою долю до 13,4 процента с 45,1, а государственный Внешэкономбанк - до 5,4 процента с 18,3.

У компании РусГидро на балансе будет 5,3 процента ИнтерРАО, Газпром увеличит свой пакет до 5-6 процентов с нынешних двух процентов.

ИнтерРАО договорилась с акционерами, что они год не будут продавать свои акции, чтобы не обрушить котировки холдинга.

Холдинг может пройти технический листинг к концу 2011 - началу 2012 года на международных площадках и склоняется к Лондонской фондовой бирже, сообщил Мирсияпов.

"Пока симпатична Лондонская биржа", - сказал он.

Менеджмент компании подтвердил планы SPO в 2012-2013 годах на международных площадках и готовность разместить акции из пакетов новых акционеров с привлечением до $2 миллиардов.

Анастасия Лырчикова, редактор Мария Плис

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below