6 июня 2011 г. / , 06:51 / через 6 лет

Global Ports оценена в $2,7-3,2 млрд перед IPO

<p>Мужчина проходит мимо контейнеров в порту Шанхая 10 мая 2011 года. Капитализация российского портового оператора Global Ports, объявившего в понедельник о намерении провести IPO на бирже в Лондоне, оценивается одним из банков-организаторов в $2,8-3,2 миллиарда, сообщили Рейтер два источника на финансовом рынке. REUTERS/Aly Song</p>

МОСКВА (Рейтер) - Капитализация российского портового оператора Global Ports, объявившего в понедельник о намерении провести IPO на бирже в Лондоне, оценивается двумя банками-организаторами в $2,7-3,2 миллиарда, сказали Рейтер источники на финансовом рынке.

В частности, Morgan Stanley оценил компанию в $2,8-3,2 миллиарда, Deutsche Bank - в $2,7-3,2 миллиарда.

Global Ports сообщила в понедельник, что ее акционеры намерены разместить акции допэмиссии в форме GDR на сумму около $100 миллионов, а также бумаги одного из акционеров Global Ports компании TIHL, объем которых компания не уточнила.

Кроме того, три источника на финансовом рынке рассказали Рейтер, что недавно акционеры Global Ports выкупили у Сбербанка свои акции исходя из оценки компании в $2,3-2,4 миллиарда.

Источники рассказали, что 10-процентный пакет, доставшийся Сбербанку в кризис, был выкуплен у него на прошлой неделе. По мнению потенциальных инвесторов, именно эта цифра и предопределит цену размещения.

“Наверное, акционеры захотят при размещении ориентироваться на эту оценку”, - сказал один из источников на финансовом рынке.

Другой отметил, что выше этой цены вряд ли захотят покупать потенциальные инвесторы, ниже - продавать акционеры.

Исходя из предполагаемого объема акций в свободном обращении после сделки, ориентировочно нынешние акционеры могут рассчитывать привлечь минимум порядка $600 миллионов.

Ранее источники Рейтер на финансовом рынке говорили, что исходя из оценки Global Ports в $3 миллиарда, она сможет привлечь в ходе IPO примерно от $700 миллионов до $1 миллиарда.

Дату начала road show компания не сообщила, но ранее источник, близкий к размещению, говорил Рейтер, что встречи с инвесторами компания планирует начать 15 июня.

Ожидается, что после IPO доля акций Global Ports в свободном обращении составит около 25 процентов.

Организаторами IPO Global Ports назначены Deutsche Bank, Morgan Stanley, Goldman Sachs и Тройка Диалог.

РЕЗУЛЬТАТЫ И ПЛАНЫ

Чистая прибыль Global Ports в 2010 году составила $119 миллионов, сообщил источник, знакомый с отчетностью компании.

Global Ports сообщила в понедельник, что ее выручка в 2010 году выросла на 39,3 процента до $382,4 миллиона.

Ранее оператор не раскрывал свои финансовые показатели.

В 2011 году Global Ports ожидает чистую прибыль в размере $140 миллионов, сказал источник на финансовом рынке, знакомый с планами компании со слов аналитиков банков-организаторов.

Таким образом, менеджмент компании предполагает рост чистой прибыли на 17,6 процента в 2011 году.

По его словам, Global Ports планирует вкладывать в развитие в ближайшие 3-4 года в среднем около $130 миллионов ежегодно.

В 2010 году перевалка контейнеров в портах Global Ports составляла около 1,1 миллиона TEU (эквивалент двадцатифутового контейнера), говорится в сообщении.

За 3-4 года менеджмент планирует нарастить перевалку контейнеров, приносящую сейчас около двух третей дохода, до 1,5 миллиона TEU, сказал источник, знакомый с планами компании.

Финансовые показатели должны улучшиться благодаря росту объемов перевалки и небольшого повышения тарифов - на 3-4 процента, сказал источник.

Компания указала в сообщении об IPO, что скорректированный показатель EBITDA вырос в 2010 году на 58,3 процента до $206,6 миллиона, то есть рентабельность Global Ports по EBITDA в 2010 году составляла 54 процента.

За первый квартал 2011 года компания нарастила выручку на 60,8 процента до $123 миллионов, скорректированный показатель EBITDA вырос вдвое до $67,3 миллиона, рентабельность по EBITDA осталась на уровне 2010 года.

Скорректированный показатель EBITDA рассчитывается как прибыль до вычета налога на прибыль, финансовых расходов, финансовых доходов, амортизации основных средств, амортизации нематериальных активов и прочих прибылей и убытков, говорится в сообщении.

В 2011 году компания планирует получить более $200 миллионов EBITDA и удвоить этот показатель в течение 3-4 лет, сказал источник.

Global Ports была создана в 2008 году как результат консолидации портовых активов группы Н-Транс с возможностью вывода их на биржу.

Совладельцы Global Ports в январе этого года заявляли, что компания готова провести IPO, но не уточняли, пройдет оно в 2011 или в 2012 году.

Global Ports управляет тремя контейнерными терминалами в России (Петролеспорт и Моби Дик в Санкт-Петербурге, Восточная стивидорная компания в порту Восточный), двумя контейнерными терминалами в Финляндии (MLT-Kotka в порту Котка и MLT-Helsinki в порту Вуосаари). В состав Global Ports входит также “сухой” контейнерный терминал Янино под Санкт- Петербургом.

Ольга Попова, Глеб Столяров. Редактор Антон Зверев

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below