14 июня 2011 г. / , 06:20 / через 6 лет

Организатор оценил Фосагро в $6-$8,6 млрд

МОСКВА (Рейтер) - Российский агрохимический холдинг Фосагро планирует разместить 10-15 процентов акций в ходе IPO, сказал журналистам гендиректор компании Максим Волков.

<p>Долларовые купюры в Варшаве 26 января 2011 года. Российский агрохимический холдинг Фосагро хочет привлечь в ходе IPO не менее $500 миллионов, продав существующие акции, сказали Рейтер три источника на финансовом рынке. REUTERS/Kacper Pempel</p>

По словам источника на финансовом рынке, один из организаторов размещения оценил капитализацию Фосагро в $6,034-$8,576 миллиарда. При этом он назвал нижнюю границу более реалистичной, делая ставку на нормализацию цен на продукцию Фосагро. По нижней границе компания оценена в 6,3 EV/EBITDA.

Компания планирует разместить существующие акции, “экономическим бенефициаром” которых является сенатор от Мурманской области Андрей Гурьев.

Волков не уточнил плановый объем размещения.

Ранее сообщалось со ссылкой на источники на финансовом рынке, что роуд-шоу IPO Фосагро начнется 29 июня, книга заявок будет закрыта 15 июля.

Источники на финансовом рынке сказали ранее Рейтер, что организаторы размещения сообщили о планах компании привлечь от размещения не менее $500 миллионов. При этом речь шла о размещении не менее 10 процентов акций Фосагро.

Исходя из оценки капитализации Фосагро в $6,034 миллиарда, компания не будет демонстрировать роста финансовых показателей к 2013 году.

В частности, ее выручка вырастет до $3,4 миллиарда в 2011 году с $2,5 миллиарда в 2010 году и сохранится на уровне $3,5 миллиарда в 2012 и 2013 годах.

EBITDA вырастет в 2011 году до $1,265 миллиарда с $0,668 миллиарда в 2010 году, но затем будет сокращаться - до $1,117 миллиарда в 2012 году и до $0,937 миллиарда в 2013 году.

Показатель чистой прибыли в этом году удвоится до $702 миллионов по сравнению с предыдущим годом, однако в 2012 году он снизится до $568 миллионов, а в 2013 году - до $444 миллионов.

Волков отказался комментировать возможность появления якорных инвесторов.

“Основная цель размещения - получить валюту для потенциальных M&A. Мы не рассматриваем глобальных M&A в настоящее время, в будущем будем смотреть на возможности увеличения стоимости Фосагро”, - сказал Волков.

По словам источников на финансовом рынке, знакомых с планами Фосагро, она сейчас обсуждает возможность обмена своих акций на госпакет Апатита.

Фосагро, по словам Волкова, не смущает то, что все средства от размещения получат акционеры, поскольку у компании низкий уровень долга. По данным источника на финансовом рынке, которому этот показатель сообщил банк-организатор IPO, чистый долг Фосагро сейчас составляет $1,9 миллиарда.

Фосагро заявляла в 2010 году, что долг холдинга практически равен нулю, а соотношение долга к EBITDA - 0,15.

Волков не уточнил, на какие мультипликаторы будет ориентироваться Фосагро, но сказал, что считает, что она займет уникальное место, поскольку будет единственным публичным чистым производителем в своем секторе.

Совместными глобальными координаторами размещения выступают Citi, Ренессанс Капитал и Тройка Диалог. Citi, Ренессанс Капитал, Tройка Диалог, Credit Suisse и BMO Capital Markets выбраны в качестве совместных букраннеров на глобальных рынках. Raiffeisenbank назначен лид-менеджером размещения.

Сектор производителей удобрений переживает бум слияний и поглощений. Пока крупнейшей сделкой стало объединение Уралкалия и Сильвинита. Очередным объектом для покупки может стать компания Россошь Минудобрения, об интересе к которой уже официально объявили российские Еврохим и Акрон, а также украинский бизнесмен Дмитрий Фирташ.

Ольга Попова, Полина Девитт. Редактор Антон Зверев

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below