3 августа 2011 г. / , 07:08 / 6 лет назад

Евраз изучает премиальный листинг и другие альтернативы GDR

Полина Девитт

МОСКВА (Рейтер) - Горно-металлургическая группа Евраз изучает возможность премиального листинга и другие альтернативы своим глобальным депозитарным распискам (GDR) ради увеличения ликвидности.

"Мы рассматриваем самые разные альтернативы GDR, одна из опций - премиальный листинг. Решение будет принято через несколько месяцев", - сказал Рейтер представитель группы в среду.

Евраз, у которого уже шесть лет есть программа GDR, по словам представителя, хочет увеличить ликвидность и расширить круг потенциальных инвесторов.

Компания задумалась об этом именно сейчас, поскольку улучшила свои кредитные рейтинги и урегулировала вопросы с долгом и ковенантами, пояснил он.

Евраз полагает, что на конец июня соотношение его чистого долга к EBITDA за последние 12 месяцев составит 2,18-2,25. Это снимает ограничения, установленные долговыми ковенантами, и обеспечивает компании большую гибкость для реализации стратегических планов, сообщил Евраз в среду утром.

Общий долг компании на конец первого полугодия составил $7,4 миллиарда, денежные средства - $1,1 миллиард.

Евраз, доля в котором принадлежит бизнесмену Роману Абрамовичу, не рассматривает в настоящее время M&A с глобальным игроком и готов выполнять жесткие требования для премиального листинга, если решит его сделать, добавил представитель.

Аналитик Уралсиба Дмитрий Смолин считает, что компания уже соответствует большей части требований для премиального листинга.

Эта процедура требует, в частности, уровня free float не ниже 25 процентов, большинства независимых директоров в совете, независимого председателя и поквартальной публикации отчетности.

Евраз, если примет решение, может стать второй российской компанией, согласившейся соблюдать эти требования ради ликвидности. Осенью премиальный листинг в Лондоне собирается получить Полюс Золото, крупнейший в РФ производитель этого драгоценного металла, который недавно формально превратился в британскую компанию.

"Мы полагаем, что Евраз изучает возможность премиального листинга своих акций в Лондоне в октябре-ноябре", - сказано в отчете Смолина.

По его мнению, листинг не потребует от Евраза размещения новых акций, поскольку его free float в настоящее время уже составляет около 28 процентов. Он также не исключает, что компания может войти в индекс FTSE-100, в который также стремится Полюс.

ПРОГНОЗ EBITDA

Евраз сообщил в среду о повышении прогноза EBITDA за второй квартал до $875-950 миллионов с ожидавшихся ранее $750-825 миллионов.

"Увеличение прогнозного значения EBITDA связано с более высокими, чем ожидалось, ценами на сталь, отложенным ростом затрат на железную руду и металлолом и переносом сроков некоторых ремонтов на третий квартал 2011 года", - добавила компания.

По расчетам Смолина из Уралсиба, новый прогноз Евраза предполагает рост его EBITDA во втором квартале на 20-30 процентов по сравнению с первым кварталом, что поддержит прогноз на весь 2011 год.

Показатель EBITDA Евраза, согласно консенсус-прогнозу Рейтер, в 2011 году может достичь $3,5 миллиарда против $2,35 миллиарда в 2010 году.

Котировки GDR компании в Лондоне к 15.08 МСК упали на 3,93 процента до $31,7 за расписку. Индекс депозитарных расписок на акции российских компаний, обращающихся на LSE, к этому времени снизился на 1,7 процента.

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below