8 сентября 2011 г. / , 09:42 / через 6 лет

Сбербанк купил входной билет в Европу

ВЕНА/МОСКВА (Рейтер) - Крупнейший госбанк РФ Сбербанк прорубил себе окно в Европу через покупку 100 процентов австрийского Volksbank International (VBI): выход на этот рынок обойдется ему в 585-645 миллионов евро в зависимости от показателей VBI в 2011 году.

Мужчина проходит мимо Сбербанка в Москве, 15 июля 2011 года. Крупнейший госбанк РФ Сбербанк заплатит за 100 процентов австрийского Volksbank International (VBI) от 585 до 645 миллионов евро в зависимости от показателей VBI в 2011 году, сообщила австрийская группа Volksbanken по итогам подписания соглашения о сделке. REUTERS/Denis Sinyakov

Для Сбербанка, в стратегии которого стоит цель зарабатывать свыше 5 процентов доходов за счет зарубежного бизнеса, Volksbank будет первым приобретением за пределами России и СНГ. Однако Сбербанк, капитализация которого превышает $60 миллиардов, останавливаться на этом не собирается и рассматривает его как площадку для приобретений в Европе.

Сбербанк еще в середине июля договорился об условиях приобретения восточноевропейского подразделения Oesterreichische Volksbanken, который провалил стресс-тесты. Но обязывающее соглашение стороны подписали только в четверг, 8 сентября.

“Согласованная цена сделки равняется балансовой стоимости собственных средств VBI без VR Румыния (мультипликатор P/BV 1.0x), что составит от 585 до 645 миллионов евро в зависимости от результатов деятельности VBI в 2011 году”, - говорится в сообщении банков, участвующих в сделке.

Цена была одной из причин долгих переговоров. Источники говорили Рейтер ранее, что цена сделки - за 100 процентов VBI без румынских активов - может составить 590-670 миллионов евро в зависимости от уровня расходов на провизии, но к концу августа Сбербанк договорился о снижении цены до 585 миллионов евро.

Греф пояснил, что разница в цене - это дивиденды, которые могут составить до 60 млн евро в зависимости от результатов.

“Цена сделки - 585 миллионов евро, плюс к этому у владельцев VBI есть право забрать дивиденды по итогам 2011 года на сумму до 60 миллионов евро, но после их выплаты капитал не должен уменьшиться с нынешнего уровня”, - добавил член правления Сбербанка Денис Бугров. Таким образом, дивиденды могут быть выплачены из прибыли VBI по итогам 2011 года, ответил он на запрос Рейтер.

Завершить сделку, в которую не входят румынские активы VBI, стороны планируют до конца 2011 года.

После закрытия сделки Сбербанк обещает заместить своими средствами финансирование, предоставляемое VBAG, DZ Bank, WGZ Bank и BPCE, на сумму до $2,5 миллиарда. Сам госбанк получит от Volksbanken или группы банков во главе с ним пятилетний кредит на 500 миллионов евро.

Акции Сбербанка, которые росли до объявления о сделке на 1,7 процента к уровню закрытия торгов предыдущего дня, на 14:45 по московскому времени сбавили темпы роста до 1 процента.

ОКНО В ЕВРОПУ

Volksbank имеет девять подразделений в Восточной Европе: Словакии, Хорватии, Сербии, Чехии, Венгрии, Словении, Румынии, Боснии и Герцеговине, на Украине. Активы VBI без Румынии составляют 9,4 миллиарда евро по состоянию на 30 июня 2011 года. VBI, исключая румынские активы, имеет 291 отделение и более 600.000 клиентов.

В 2010 году Volksbank получил убыток в 22,4 миллиона евро.

Но Сбербанк считает, что банковский сектор Центральной и Восточной Европы к 2020 году будет вдвое прибыльнее российского рынка.

“Сбербанк выходит на быстрорастущие рынки Центральной и Восточной Европы, которые в долгосрочной перспективе, по нашей оценке, до 2020 года по объему прибыли банковского сектора превысят объем прибыли, который мы будем иметь в России”, - сказал глава госбанка Герман Греф на пресс-конференции в Вене.

Аналитики по прежнему с осторожностью оценивают сделку Сбербанка за рубежом, отмечая, что покупка VBI незначительна для него, но многое будет зависеть от того, как он сумеет ее “переварить”.

“Сделка структурирована достаточно грамотно. Я не вижу большого риска для Сбербанка, так как стоимость сделки невелика для него, но окончательные выводы делать пока рано”, - говорит аналитик ФК Уралсиб Леонид Слипченко

Аналитики опасались, что экспансия Сбербанка, на который приходится треть рынка кредитования в России, отвлечет его внимание от развития внутри страны.

“Эта сделка - это шаг в реализации долгосрочной стратегии Сбербанка, но мне кажется, что Сбербанку еще достаточно нужно сделать для развития внутри РФ”, - сказал Слипченко.

“Выход на рынки Восточной Европы с учетом того, что банковский сектор не очень стабилен сейчас, безусловно несет в себе определенные риски, но с учетом размера Сбербанка думаю, он сможет абсорбировать этот риск”, - говорит аналитик Совлинка Ольга Беленькая.

Сбербанк расценивает сделку как значимый шаг в трансформации “в ведущий международный банк”.

“Сделка открывает нам доступ к привлекательным и растущим рынкам Центральной и Восточной Европы. VBI будет платформой как для органического роста, так и для дальнейших приобретений в регионе”, - цитирует пресс-служба Грефа.

На пресс-конференции Греф сказал, что в среднесрочной перспективе хочет выйти на рынки Турции и Польши, но без больших приобретений.

Источники Рейтер говорили, что госбанк также смотрит на выставленные на продажу банки Millennium и Kredyt bank, входящие в десятку крупнейших в стране.

Греф отрицает информацию о переговорах с этими банками, но потенциальные объекты назвать отказывается.

В 2010 году Сбербанк, который осенью готовится к приватизации 7,6 процента акций, получил чистую прибыль по международным стандартам в 181,6 миллиарда рублей и ждет, что в этом году его финансовый результат может превысить $10 миллиардов.

Оксана Кобзева, Екатерина Голубкова. Редактор Дмитрий Антонов

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below