14 октября 2011 г. / , 12:47 / через 6 лет

Polymetal Int начал размещение акций на $500 млн, ВТБ купит на $100 млн

МОСКВА (Рейтер) - Polymetal International, в которую преобразуется российский Полиметалл, начала маркетинг размещения новых акций на $500 миллионов, объявление цены планируется 28 октября, сказали Рейтер два источника на финансовом рынке.

Логотип Лондонской фондовой биржи 11 апреля 2011 года. Polymetal International, в которую преобразуется российский Полиметалл, начала маркетинг размещения новых акций на $500 миллионов, объявление цены планируется 28 октября, сказали Рейтер два источника на финансовом рынке. REUTERS/Toby Melville

К размещению предлагаются только новые акции компании, крупнейшего в РФ производителя серебра.

Группа ВТБ выкупит акции на $100 миллионов, других “якорных” покупателей еще нет, но уровень спроса со стороны институциональных инвесторов достаточно высокий, сказали источники, близкие к размещению.

ВТБ Капитал выступает в роли букраннера этого размещения вместе с HSBC, Deutsche Bank и Morgan Stanley. В роли лид-менеджера также Collins Stewart.

“У ВТБ Капитал многолетние отношения с компанией, и это решение принято, чтобы поддержать компанию в это волнующее для планов компании время. В конечном итоге инвестирование будет отражать лишь скромную общую долю в компании около 1 процента”, - подтвердил Рейтер Алекс Метерелл, руководитель отдела природных ресурсов ВТБ Капитал.

“В Лондоне очень большой интерес к акциям золотодобывающих компаний, и наше первое впечатление - на размещение будет хороший спрос”, - добавил он.

Как сообщалось ранее, допэмиссия акций Polymetal International проходит в рамках сделки по смене юрисдикции компании Полиметалл с получением премиального листинга в Лондоне и вхождением этих акций в индекс FTSE 100.

В рамках первого этапа сделки акционеры Полиметалла получат акции новой и зарегистрированной на Джерси компании Polymetal International. Пятеро акционеров Полиметалла, которым в сумме принадлежит 51,1 процента акций компании, уже согласились принять в ней участие. Итоги обмена будут известны 24 октября. В этот же день откроется книга заявок на размещение.

В рамках второго этапа сделки Polymetal International может привлечь около $500 миллионов за счет размещения акций на рынке. Эти средства будут направлены на завершение реорганизации Полиметалла - выкуп акций у миноритариев, не обменявших их на первом этапе.

Рынок был удивлен стремлением компании провести такую сделку с фактическим IPO в условиях столь сложной конъюнктуры.

По словам одного из источников Рейтер, Полиметалл объясняет это тем, что был уже в высокой стадии готовности к сделке, а ситуация на рынках вполне может еще ухудшиться со временем.

К тому же у компании пока действует разрешение от комиссии по иностранным инвестициям - до февраля 2013 года.

Основным аргументом в пользу этого размещения в компании считают включение в расчет FTSE 100.

“Думаю, что в данном случае вопрос уже не в том, что мы оцениваем бизнес компании, а скорее - технический фактор включения в индекс и ситуацию на рынке”, - сказал один из управляющих активами.

Он также отметил, что 21 октября - в день завершения приема заявок на обмен акций произойдет исключение акций российского Полиметалла из индекса MSCI, что может оказать давление на их цену. При этом, по его оценке, потенциальная цена выкупа акций у миноритариев существующих акций почти на 15 процентов выше нынешней.

Начало условных торгов новыми акциями на Лондонской фондовой бирже запланировано на 28 октября, безусловных - 2 ноября.

ПРОГНОЗЫ КОМПАНИИ

После обновления Полиметалл собирается возвращать акционерам до 20 процентов чистой прибыли в виде дивидендов, нарастить производство и снизить капитальные затраты, следует из меморандума компании к размещению, которым располагает Рейтер.

Полиметалл уже предупреждал, что заплатит свои первые дивиденды в размере $0,2 за акцию после преобразования в Polymetal International.

После преобразования Polymetal International в рамках дивидендной политики будет направлять на выплаты акционерам 20 процентов чистой прибыли в год при условии, что уровень чистого долга к скорректированной EBITDA не будет превышать 1,75.

В проспекте компании сказано также, что капитальные затраты, по бюджету, в 2012 году составят $188 миллионов, в 2013 году - $114 миллионов против $335 миллионов в 2011 году.

Его производство к 2014 году превысит 1,4 миллиона тройских унций эквивалентного золота (золото, серебро и медь) против более 800.000 унций в 2011 году.

На начало июля доказанные и вероятные запасы компании по кодексу JORC составляли 15 миллионов унций эквивалентного золота, а разведанные, обозначенные и предполагаемые ресурсы - 13,5 миллиона унций, сказано в меморандуме.

Ольга Попова, Полина Девитт, Джон Боукер, редактор Антон Зверев

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below