2 марта 2012 г. / , 06:53 / через 6 лет

ИнтерРАО продает фондам 26,43% ОГК-5 за $750 млн

МОСКВА (Рейтер) - Российский госэнергохолдинг ИнтерРАО продает 26,43 процента генерирующей компании ОГК-5 консорциуму фондов, в числе которых Xenon Capital Partners, примерно за $750 миллионов.

Российский премьер Владимир Путин и председатель правления Интеррао Борис Ковальчук во время пресс-конференции на саммите в Джерно 26 апреля 2010 года. Российский госэнергохолдинг ИнтерРАО продает 26,43 процента генерирующей компании ОГК-5 консорциуму фондов, в числе которых Xenon Capital Partners, примерно за $750 миллионов, сказали несколько источников, близких к сделке. REUTERS/Alessandro Garofalo

ИнтерРАО, избавляясь от непрофильных активов, хотела продать пакет широкому кругу инвесторов, изначально ожидая, что до 10 процентов выкупит контролирующий ОГК-5 итальянский концерн Enel. Но прошлой осенью глава энергохолдинга сообщил, что итальянцев не устроила цена, и весь блокпакет будет продан инвестфондам.

Холдинг договорился продать блокпакет консорциуму инвесторов, в который входит Xenon, Macquarie Renaissance Infrastructure Fund и государственный Российский фонд прямых инвестиций, сказали несколько источников, близких к сделке.

Сумма сделки, по данным источников, составит около $750 миллионов. По словам одного из источников, покупатели перечислят платеж в $625 миллионов, выплата остальной части суммы будет привязана к оговоренным показателям доходности генерирующей компании.

ИнтерРАО в пресс-релизе поздно вечером в четверг подтвердила информацию источников, сообщив, что вырученные средства направит на инвестиционную программу.

“Структура сделки предполагает получение ИнтерРАО фиксированной суммы в размере $625 миллионов в момент завершения продажи, а также участие ИнтерРАО в будущих доходах консорциума в случае превышения базового уровня доходности от данной инвестиции, равного 18 процентов годовых. При этом ИнтерРАО получит весь объём такого превышения над базовым уровнем доходности в пределах $125 миллионов, а также 20 процентов от дальнейших доходов консорциума”, - говорится в сообщении ИнтерРАО.

Остальные участники сделки пока не дают комментариев.

ОГК-5 объединяет четыре электростанции в центре, на Урале и юге России мощностью 9,56 гигаватта. Enel контролирует 56,36 процента компании. Блокпакет ранее принадлежал государству, но в прошлом году был передан ИнтерРАО в обмен на ее акции в рамках консолидации энергоактивов.

Эта покупка может стать первой частной инвестицией фонда Xenon, который был создан в 2009 году под руководством Наташи Цукановой и управляет активами на $2 миллиарда. Для суверенного фонда прямых инвестиций, учрежденного 2011 году правительством РФ и располагающего $10 миллиардами под управлением, покупка акций энергокомпании станет второй сделкой после приобретения доли в бирже ММВБ-РТС.

Акции ОГК-5 в четверг снизились на 0,46 процента до 2,145 рубля за каждую. Блокпакет компании, исходя из котировок, оценивается примерно в $670 миллионов.

ИнтерРАО получала бумаги ОГК-5 исходя из оценки в 2,63 рубля за каждую, а продала, по подсчетам Рейтер, примерно по 2,33 рубля за бумагу.

“Позитивно, что холдинг выполняет свои обещания и продает активы. Для ИнтерРАО хорошо, что они продали акции с премией к рынку, но не очень хорошо, что цена оказалась ниже балансовой стоимости, по которой они получали бумаги от государства. Мы ориентировались на то, что они не будут продавать эти активы дешевле цены обмена при допэмиссии”, - сказал аналитик ВТБ Капитал Михаил Расстригин.

Привязка к доходности при оплате оставшейся суммы - хорошая новость для покупателя, считает он, полагая, что таким образом приобретатели застраховали свои будущие риски.

Даг Басвайн, Анастасия Лырчикова, Меган Дэвис

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below