6 марта 2012 г. / , 12:22 / через 6 лет

ИнтерРАО планирует присоединить ОГК-1 и ОГК-3

МОСКВА (Рейтер) - Российский энергохолдинг ИнтерРАО планирует присоединить два основных электрогенерирующих актива ОГК-1 и ОГК-3 за счет конвертации их бумаг в свои акции, сообщил Рейтер источник в холдинге.

ИнтерРАО, получившая в прошлом году активы на $10 миллиардов от государства и частных собственников в обмен на акции, рассматривала консолидацию основных “дочек”, допуская либо выкуп долей миноритариев, либо переход на единую акцию.

“Холдинг планирует реорганизацию с присоединением ОГК-1 и ОГК-3”, - сказал источник в ИнтерРАО во вторник.

По его словам, совет директоров еще не принял решения. Предполагается, что в казначейские акции ИнтерРАО, которые находятся на балансе компании ИнтерРАО Капитал, будут конвертированы бумаги “дочек”.

Еще один актив - ТГК-11 в процессе консолидации не участвует, сказал он.

ИнтерРАО контролирует 81,93 процента ОГК-3 и 75,02 процента ОГК-1.

Официальный представитель энергохолдинга сказал, что на совет директоров 15 марта менеджмент выносит вопрос оптимизации управления генерирующими активами, предлагая, в частности, реорганизацию ОГК-1, ОГК-3, 100-процентной “дочки” ИнтерРАО-Электрогенерация с активами 2,4 гигаватта и самого ИнтерРАО. Он отказался от других комментариев и не дал пояснений, каким образом в сделке участвует дочерняя структура холдинга.

На этом же заседании планируется определить цену выкупа акций ИнтерРАО.

“Дочке” ИнтерРАО - ИнтерРАО Капитал - принадлежит 12,7 процента акций самого энергохолдинга стоимостью примерно 42 миллиарда рублей исходя из рыночных котировок. Этот пакет дочерняя структура приобрела в ходе последней допэмиссии ИнтерРАО, которую компания размещала для консолидации активов по цене 0,0535 рубля за акцию при нынешних котировках в 0,0339 рубля. Кроме того, ИнтерРАО собирается выменять свой пакет в 5,3 процента стоимостью 17,5 миллиарда рублей, принадлежащий сейчас госкомпании РусГидро.

Акция ИнтерРАО для прошлогоднего обмена с ОГК-1 тогда была оценена в 1,12 рубля за каждую при сегодняшней стоимости на бирже 0,728 рубля, а бумага ОГК-3 для обмена на ИнтерРАО в прошлом году оценивалась в 1,87 рубля, что выше текущих рыночных котировок в 1,125 рубля.

Вся ОГК-1 стоит сейчас около 48 миллиардов рублей, ОГК-3 - примерно 53,4 миллиарда рублей. Доли миноритариев в этих компаниях совокупно оцениваются рынком в 21,6 миллиарда рублей.

Сделка потребует одобрения акционеров не только ИнтерРАО, но и обеих генерирующих компаний. По словам источника в энергохолдинге, никаких ограничений голосования контрольным пакетом на собраниях “дочек” у ИнтерРАО нет, за реорганизацию должно быть отдано три четверти голосов.

Акционеры, которые будут не согласны с реорганизацией, имеют права потребовать выкупа своих бумаг.

В этом случае ИнтерРАО и его “дочки” максимально смогут потратить на покупку акций около 61 миллиарда рублей или 10 процентов от чистых активов, подсчитал аналитик ВТБ Капитала Александр Селезнев. По его оценке, на выкуп у миноритариев самого холдинга может уйти 46 миллиардов рублей, у ОГК-1 - 5,8 миллиарда рублей, у ОГК-3 - 9 миллиардов рублей.

Анастасия Лырчикова

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below