2 апреля 2012 г. / , 15:13 / 5 лет назад

ВТБ признал риск замедления роста из-за снижения капитала

Женщина выходит из отделения банка ВТБ в Москве 14 февраля 2011 года. Второй по величине госбанк РФ ВТБ признал в проспекте к новому выпуску еврооблигаций, что обратный выкуп акций у ограниченного круга участников IPO снизит его капитал и может негативно сказаться на реализации планов роста в 2012 году, а также повлечь иски со стороны институциональных инвесторов.Denis Sinyakov

МОСКВА (Рейтер) - Второй по величине госбанк РФ ВТБ признал в проспекте к новому выпуску еврооблигаций, что обратный выкуп акций у ограниченного круга участников IPO снизит его капитал и может негативно сказаться на реализации планов роста в 2012 году, а также повлечь иски со стороны институциональных инвесторов.

"Снижение капитализации в результате выкупа может оказать негативный эффект на планы роста группы в 2012 году и в дальнейшем, и может сделать более трудным выполнение задачи по сохранению уровня достаточности капитала выше минимального - более 10 процентов по российским стандартам и более 8 процентов по Базелю", - говорится в проспекте от 20 марта, копия которого есть в распоряжении Рейтер.

Из-за консолидации Транскредитбанка и Банка Москвы достаточность капитала первого уровня у ВТБ снизилась в третьем квартале 2011 года до 9,2 процента по МСФО с 12 процентов на конец второго квартала, но топ-менеджмент банка говорил, что завершит год с 10 процентами. По расчетам госбанка, обратный выкуп акций у миноритариев, участвовавших в IPO 2007 года снизит уровень достаточности капитала менее чем на 30-50 базисных пунктов.

В проспекте выпуска евробондов говорится, что без привлечения дополнительного капитала группа может потерять долю кредитного рынка, поскольку не будет иметь возможности развиваться наравне с ним.

В конце марта глава ВТБ Андрей Костин говорил, что рассчитывает поднять достаточность капитала первого уровня до 10 процентов на конец 2012 года с помощью прибыли и "рационального" подхода, закладывая рост кредитов на 16 процентов, и этот рост позволит обойтись банку без дополнительного капитала.

Кроме того, ВТБ предупредил потенциальных покупателей еврооблигаций, что избирательный подход к выкупу акций, ограниченный мелкими акционерами, может вызвать иски со стороны институциональных инвесторов и оказать негативный эффект в дальнейшем.

В феврале ВТБ объявил об обратном выкупе акций у "народных" миноритариев после поручения возвращающегося в президенты премьера Владимира Путина компенсировать им убытки по бумагам, которые сейчас стоят почти в два раза дешевле IPO. Предложение ВТБ об обратном выкупе действует до 13 апреля.

После объявления о выкупе банк говорил, что вероятность подачи исков "невелика".

"В рамках подготовки проспекта эмиссии для инвесторов ВТБ обязан указывать все факторы, которые могут повлиять, в том числе и потенциально, на стоимость ценных бумаг. Раздел "Факторы риска" базового проспекта эмиссии банка ВТБ содержит именно такую информацию, это обычная рыночная практика", - прокомментировала пресс-служба ВТБ информацию, содержащуюся в проспекте выпуска еврооблигаций.

Оксана Кобзева. Редактор Дмитрий Антонов

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below