6 апреля 2012 г. / , 10:40 / через 5 лет

АНАЛИЗ-Цены на сталь РФ не вырастут из-за вялых рынков, блокады Ирана

Механическое оборудование на сталелитейном заводе в Магнитогорске, 14 июля 2005 года. Стоимость стали российских металлургов едва ли вырастет в этом году из-за спада цен на экспортных рынках, экономической блокады ключевого потребителя - Ирана и замедления активности основных российских потребителей.Sergei Karpukhin

Андрей Кузьмин

МОСКВА (Рейтер) - Стоимость стали российских металлургов едва ли вырастет в этом году из-за спада цен на экспортных рынках, экономической блокады ключевого потребителя - Ирана и замедления активности основных российских потребителей.

Наблюдатели рынка прогнозируют, что цены на российскую сталь в лучшем случае не изменятся в 2012 году по сравнению с прошлым годом, а, скорее всего, снизятся.

"Сегодня трудно ожидать быстрого восстановления цен на сталь после их стремительного падения во второй половине 2011 года", - сказал Рейтер официальный представитель одного из крупнейших российских производителей стали Новолипецкого металлургического комбината Антон Базулев.

Аналитик металлургического рынка в Societe Generale Сергей Донской считает, что подъём на мировом рынке стали в самом конце прошлого года после обвала во втором полугодии окончен, а фактор Ирана ограничивает спрос на российскую стальную продукцию.

Иран - один из ключевых импортеров российской стали, на который в 2011 году пришлось 18 процентов экспорта, изолирован санкциями Запада, не верящего в мирные цели ядерной программы Тегерана. Компаниям РФ трудно проводить расчеты с иранскими финансовыми организациями из-за блокировки их счетов в западных банках.

"Крупные российские производители стали из-за санкций против Ирана вынуждены перенаправлять продукцию на внутренний рынок, что приводит к его перенасыщению и оказывает давление на внутренние цены", - сказал Донской.

По данным аналитиков ING, Иран существенно сократил импорт стали за последние месяцы, что может сказаться на показателях Магнитогорского металлургического комбината, сильнее других завязанного на рынки Ближнего Востока и Северной Африки.

ВНЕШНИЕ РЫНКИ

При этом также ожидается замедление мирового спроса на стальную продукцию в определяющих баланс спроса и предложения развивающихся странах.

Так, ВТБ Капитал понизил прогноз средней цены на горячекатаный прокат в Китае до $738 за тонну с $780 за тонну в предыдущем прогнозе и ждет сокращения мировых цен на 3 процента по сравнению с прошлым годом - до $770 за тонну.

У одного из главных потребителей российской стали Европы дела обстоят не очень хорошо, учитывая долговой кризис, и эксперты прогнозируют снижение спроса в регионе на 2-10 процентов.

"Пока в еврозоне будут экономические проблемы, хорошего спроса на сталь там не стоит ждать. А так как Европа - один из ключевых рынков для российской стали, то общая слабость рынка по ценам перекинется и на российский", - пояснил Рейтер Антон Румянцев из Тройки Диалог.

В то же время спрос на стальную продукцию, свыше 40 процентов которой Россия экспортирует, могут поддержать США и оправляющиеся от "арабской весны" страны Ближнего Востока.

"Цены (на российскую сталь) поддержит укрепление мировой экономики в целом, а также улучшение спроса на Ближнем Востоке, где в этом году улучшается политическая стабильность, и оживление в США", - сказал Юрий Волов из Номос-банка, который, тем не менее, в годовом сравнении ждет снижения цен на продукцию российских металлургов примерно на 7 процентов до среднего показателя $625 за тонну горячекатаного проката.

В первом квартале этого года цены на сталь в США показали ралли вслед за увеличением загрузки производственных мощностей до уровня выше 79 процентов, что является рекордом с докризисных показателей в 2008 году.

Аналитики ING отмечают, что рост рынка стали в Северной Америке благодаря повышению государственных инвестиций в инфраструктурные проекты может сыграть на руку ориентированному на континент Евразу.

Северсталь ждет увеличения спроса на продукцию своей американской "дочки" в США на 10 процентов в этом году по сравнению с прошлым, сказал в интервью Рейтер генеральный директор Severstal North America (SNA) Сергей Кузнецов.

ING подсчитал, что в феврале экспортная цена горячекатаной стали выросла на 8 процентов до $630 за тонну с минимумов ноября прошлого года на уровне $585 за тонну.

ВНУТРЕННИЙ СПРОС

Динамика российского рынка стали выглядит лучше, чем рынков остальных стран в связи со спадом, происходящим в мировой экономике, включая Китай и еврозону, считает Базулев из НЛМК.

"У нас есть несколько позитивных факторов, таких как низкий уровень потребления стали на душу населения, низкий уровень заимствований домашних хозяйств, ряд инфраструктурных проектов, которые реализуются и государством, и частными компаниями, что положительно влияет на объемы рынка. Цены при этом будут близки к мировым", - сказал представитель НЛМК, добавив, что ждет роста объемов потребления на внутреннем рынке в пределах пяти процентов.

После бурного роста строительного сектора РФ в прошлом году активность в этом году может замедлиться до умеренного роста примерно на 6-7 процентов, ожидает Румянцев из Тройки.

"При этом на российском рынке вводятся новые мощности: до 2013-2014 года ключевые российские производители, такие как Евраз, НЛМК, Северсталь будут расширять производство, поэтому в ближайшее время дефицита на российском рынке стали не предвидится", - сказал он.

В конце марта НЛМК обещал в 2012 году выпустить рекордные 15 миллионов тонн стали, что позволит ему войти в тройку национальных лидеров, которую сейчас возглавляет Евраз.

Спрос увеличится, но феноменально большого подъема ждать не стоит, предостерегает Донской из Societe Generale, прогнозирующий снижение цен на российский горячекатаный прокат примерно на 10 процентов в 2012 году.

Благодаря росту цен на энергоносители продукция сталелитейных компаний будет востребована на российском нефтегазовом рынке, что Волов из Номоса отметил как один из факторов поддержки цен на сталь.

В среднем аналитики ждут, что стоимость листа горячекатаной стали на внутреннем рынке может опуститься в 2012 году до $635 за тонну против средней цены 2011 года, которая, по разным оценкам, составляла порядка $670-690 за тонну.

В последние месяцы в трубной отрасли, на которую приходится около четверти внутреннего рынка стали, наблюдалось некоторое замедление, но с марта видно оживление, считает Волов.

Спрос со стороны одного из ключевых потребителей стали - строительного сектора, вероятно, будет поддерживаться в РФ на фоне подготовки к саммиту АТЭС в 2012 году, зимним олимпийским играм в Сочи в 2014 году, а также к чемпионату мира по футболу в 2018 году.

Поддержку общему спросу окажет и активность в секторе жилищного строительства, а также возведение коммерческой недвижимости и промышленных объектов, уверены аналитики Societe Generale, которые оценивают годовой объем инвестиций в отрасль на уровне $100 миллиардов.

По прогнозу аналитиков, рост автомобильного рынка России - одного из ключевых потребителей стальной продукции металлургов - будет умеренно расти, а вместе с ним будет увеличиваться и спрос на металл Северстали и ММК.

Намерения правительства РФ развивать автопром могут обеспечить в перспективе спрос для российских металлургов, уверен представитель НЛМК Базулев.

СЫРЬЕ

Один из ключевых драйверов роста - динамика себестоимости - не сможет поддержать цены на сталь в этом году, уверены аналитики Ренессанс Капитала.

Цены на сырье, используемое в производстве стали, в первом квартале текущего года отступили от пиковых значений прошлого года и вряд ли будут подталкивать цены на сталь "снизу".

По данным аналитиков Тройки Диалог, цены на железную руду сейчас примерно на 15-20 процентов ниже, чем в первом квартале прошлого года, цены на индикативный австралийский уголь - ниже на 30 процентов.

В марте крупнейшая горнорудная компания мира BHP Billiton предупредила о замедлении роста спроса на железную руду в КНР в ответ на меры Пекина по охлаждению экономики.

Понижательное давление на цены на сталь в среднесрочной перспективе может оказывать и возможный рост дешевого импорта с Украины, из Западной Европы и Китая, что может усилиться после вступления РФ в ВТО, считает Донской.

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below