15 июня 2015 г. / , 07:56 / через 2 года

STOCKS-Goldman Sachs повысил расчетные цены Сбербанка, ВТБ и ТКС

МОСКВА, 15 июн (Рейтер) - Goldman Sachs повысил расчетные цены бумаг Сбербанка, ВТБ и ТКС, ожидая улучшения прибыли на акцию.

Целевая цена акций Сбербанка повышена до 125 со 100 рублей, ориентир цены расписок ВТБ - до $1,3 c $1,2, а ориентир цены ТКС поднят до $3,5 c $3,1.

Аналитики Goldman Sachs полагают, что консенсус-прогнозы недооценивают потенциал восстановления чистой процентной маржи Сбербанка. Акции госбанка торгуются с мультипликатором P/E на 2016 год в 3,0. Инвестбанк ожидает показателя прибыли на акцию Сбербанка (EPS) в 22,5 рубля на 2016 год и подтверждает рекомендацию покупки.

“ВТБ подвержен влиянию тех же тенденций, что и Сбербанк, поэтому для ВТБ мы тоже повысили прогноз чистой процентной маржи и снизили стоимость риска. Но даже в этом случае бумаги ВТБ стоят дороже, чем бумаги Сбербанка по мультипликаторам”, - говорится в тексте рекомендации.

По оценке аналитиков, бумаги ВТБ торгуются по P/E на 2016 год в 10,0. Goldman Sachs оставил рекомендацию продажи в силе.

Повышение расчетной цены GDR группы ТКС также связано с улучшением прогноза чистой процентной маржи, но скромный размах увеличения (до $3,5 c $3,1) объясняется неопределенностью возвращения к росту бизнеса. Аналитики сохранили “нейтральный” рейтинг для ТКС.

Злата Гарасюта

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below