16 декабря 2016 г. / , 14:56 / 8 месяцев назад

Райффайзенбанк борется за новые мандаты на размещение российских евробондов

МОСКВА, 16 дек (Рейтер) - Райффайзенбанк снова вступил в активную конкурентную борьбу за мандаты российских компаний на размещение еврооблигаций, сказал Рейтер Олег Гордиенко, возглавляющий управление инвестиционно-банковских операций в банке.

После введения санкций Райффайзенбанк отсутствовал на первичном рынке в 2014-2015 годах. Но в этом году банк принял участие в организации размещений евробондов трех российских эмитентов: банка ФК Открытие на $400 миллионов, O1 Properties на $350 миллионов и Global Ports на $700 миллионов по итогам двух выпусков. Все эти сделки были для заемщиков дебютом на международном рынке капитала.

"Сейчас мы активно боремся за новые мандаты, уже есть несколько сделок в работе на первую половину 2017", - сказал Гордиенко.

"Но бороться сложно. Сейчас время заемщиков, и очень серьезная конкурентная борьба разворачивается за качественного клиента. Эмитентов пока еще очень мало. Но очень надеемся, что такие новые возможности будут появляться чаще. Мы боремся очень активно за всех клиентов: и за blue chips, и за второй эшелон".

В этом году первичный рынок внешнего долга распахнул двери для российских эмитентов: объем размещений за 11 месяцев достиг почти $15 миллиардов против всего $3 миллиардов в провальном 2015 году.

Подразделение Thomson Reuters IFR со ссылкой на банкиров сообщало, что российские компании проявляют активный интерес к размещениям после Нового года, и фокус - на заимствования в долларах США. Один из банкиров сказал IFR, что обсуждает сделки с тремя-четырьмя компаниями, которые планируют выход на рынок в первом полугодии. Для пары из них сделка на рынке еврооблигаций будет дебютной.

"В следующем году, я думаю, что и рынок еврооблигаций, и рынок синдикатов, безусловно, будут больше", - сказал Гордиенко, добавив, что, как ожидается, большее распространение получат синдицированное кредитование в российской валюте.

"Сейчас много законодательных инициатив: будет прописана техника выдачи рублевого синдиката. Наша команда как раз участвует в консультировании по этим вопросам, и мы ожидаем, что очень активно будут использоваться рублевые синдицированные кредиты".

КРЕДИТЫ У НУЛЯ

Корпоративное кредитование в России в лучшем случае может показать нулевые темпы роста по итогам года, если в четвертом квартале случился активный рост, а по итогам следующего года увеличится на 5-7 процентов, сказала Рейтер член правления Райффайзенбанка Оксана Панченко.

Крупные компании по-прежнему нацелены на снижение долговой нагрузки, имея свободный денежный поток на фоне сокращения инвестпрограмм, и Райффайзенбанк видит тенденцией в российском банковском секторе продолжение делевериджа.

"В следующем году в кредитовании ожидаем рост, но это будет рост за счёт эффекта очень низкой базы... По банку у нас в принципе стабильный портфель. Рост возможен, в том числе, за счет улучшения качества кредитного портфеля с учетом взвешиваемых по риску активов".

По словам Панченко, сейчас банк дает зеленый свет клиентам в ряде отраслей, на которые в предыдущие два года были установлены ограничения по размеру лимитов на отрасль.

"Надеемся, что в 2017 году больше отраслей вернутся обратно в зелёную зону. В целом отраслевых ограничений сейчас практически нет", - сказала она

"Что будет сложно вывести из красно-желтой зоны - это недвижимость. В силу значительных размеров имеющегося портфеля, у нас скорее выжидательная позиция. Посмотрим, что будет с рынком в 2017 году. Пока видим, что ставки аренды не растут", - сказала Панченко, отметив также в качестве сдерживающего фактора спрос сектора на валютное финансирование.

"Думали, что с таким ослаблением рубля рынок быстро перестроится на кредитование в рублях. По факту не происходит этого, просто потому, что пока еще высока дельта в размере ставок. Если увидим бесспорные проекты для рефинансирования в 2017 году, то, конечно, только в рублях. К тому же рублевые ставки снижаются, хотя и не быстро". (Кира Завьялова)

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below