December 20, 2016 / 10:41 AM / 2 years ago

UPDATE 1-Роснефть предложила рынку новые облигации с хорошим шансом снизить ставку

(Добавлены комментарии, расширен текст)
    МОСКВА, 20 дек (Рейтер) - Российская компания Роснефть проводит
новое размещение облигаций, предлагая инвесторам бумаги на 30 миллиардов рублей
после недавнего размещения на 600 миллиардов рублей, которое провела в течение
одного дня без объявления рыночных параметров.
    Из материалов для инвесторов, имеющихся в распоряжении Рейтер, следует, что
сбор заявок инвесторов на покупку нового выпуска биржевых облигаций серии
БО-001Р-02, объемом 30 миллиардов рублей и офертой через 5 лет, продлится до
16.00 МСК. Ориентир ставки купона до оферты через 5 лет составляет 9,40-9,60
процента годовых и соответствует доходности 9,62-9,83 процента годовых.
    Новую программу облигаций объёмом 1,071 триллиона рублей Роснефть одобрила в
конце ноября, сообщив, что средства от размещения выпусков облигаций будут
направлены на финансирование зарубежных проектов компании и плановое
рефинансирование.
    Компания в преддверии приватизации привлекла 600 миллиардов рублей через
биржевые облигации серии 001Р-01 из этой программы: сделка носила нерыночный
характер, книга заявок была собрана за полчаса без объявления параметров, ставка
первого купона - 10,10 процента годовых, последующих - ключевая ставка ЦБР плюс
0,1 процентных пункта. 
    Сейчас компания размещает второй транш из этой программы, объявив инвесторам
предварительные параметры.     
    "Я думаю, Роснефть может разместиться ниже заявленного коридора, поскольку
рыночных выпусков с такими фиксированными купонами достаточно немного, и
компания предлагает хороший объем. Это хорошее рыночное предложение, и в
сравнении с предыдущими размещениями облигаций первого эшелона и регионов оно
пока еще содержит некую премию. Наши ожидания по доходности, которая может
сложиться по итогам сбора заявок - 9,40 процента годовых, это соответствует
премии около 100 базисных пунктов над ОФЗ", - сказал Рейтер аналитик БК Регион
Александр Ермак.
    Дюрация нового выпуска - около 4 лет; ОФЗ в этом диапазоне срочности
торгуются в диапазоне 8,40-8,45 процента годовых, а квазисуверенные
эмитенты в последнее время размещали облигации с премией не выше 120 базисных
пунктов: в частности, РЖД разместила недавно трехлетние облигации на 15
миллиардов рублей с премией в 101 базисных пунктов, Московская область -
облигации на 25 миллиардов рублей с премией 115 базисных пунктов, а
Ямало-Ненецкий АО - бумаги на 20 миллиардов рублей с премией около 90 базисных
пунктов.
    Ниже следуют некоторые предварительные параметры размещения, на основании
материалов для инвесторов, которыми располагает Рейтер:
    
 Серия                                                     БО-001Р-02
 Кредитный рейтинг                                          ВВ+/Ва1/-
 Объем эмиссии (размещения), млн р                             30.000
 Срок обращения, лет                                               10
 Оферта, лет                                                        5
 Выплата купона                                          2 раза в год
 Ориентир ставки купона, прц                                9,40-9,60
 Ориентир ставки доходности, прц                            9,62-9,83
 Книга заявок                             20 декабря, 12.00-16.00 МСК
 Размещение                                                23 декабря
 Организатор                                              Газпромбанк
 
 (Елена Орехова)
0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below