30 января 2017 г. / , 04:00 / 10 месяцев назад

ПОВТОР-Спрос на дебютные евробонды Русала превысил $2 млрд – IFR

МОСКВА, 27 янв (Рейтер) - Спрос инвесторов на дебютный выпуск евробондов российского алюминиевого гиганта Русал , размещенный накануне, превысил $2 миллиарда, сообщило подразделение Thomson Reuters IFR со ссылкой на банкира, близкого к сделке.

В четверг Русал разместил 5-летние еврооблигации объемом $600 миллионов с доходностью 5,125 процента годовых, говорили источники Рейтер.

По словам источника, близкого к организаторам, 19,5 процента выпуска получили российские инвесторы, 27 процентов – инвесторы из стран континентальной Европы, 17,5 процентов – из Великобритании, 15,5 процента – из Азии, 19 процентов – из США.

В структуре покупателей большую часть занимают фонды – 65 процентов, 27,2 процента спроса пришлось на банки. Всего в книге было 168 заявок.

Компания привлекала средства на рефинансирование текущей задолженности. Ее чистый долг на конец третьего квартала достигал 8,3 миллиарда. В 2017 году компании предстоит погасить $1,2 миллиарда задолженности, следует из материалов Русала.

Новые евробонды получили рейтинг Moody’s и Fitch на уровне “B1” и “B+”.

Глобальные координаторы сделки – ВТБ Капитал и J.P.Morgan. Кроме того, в число организаторов вошли банки Citi, Credit Agricole CIB, Credit Suisse, Газпромбанк, ING, Raiffeisen Bank, Ренессанс Капитал, SIB (Cyprus) Societe Generale CIB, UBS, UniCredit, а также Совкомбанк, ранее никогда не принимавшей участие в организации размещений внешнего долга.

Участники рынка считают, что на вторичном рынке потенциал роста дебютных бумаг Русала ограничен, учитывая агрессивное снижение доходности по итогам размещения.

Исходя из его параметров, дисконт евробондов Русала к сектору металлургии и добычи рейтинговой категории “B” составил 10-40 базисных пунктов, говорит аналитик Велес Капитал Артур Навроцкий.

В то же время, по мнению трейдера банка Зенит Алексея Твердохлеба, справедливая премия бумаг Русала к кривой Евраза с учетом лучших кредитных метрик и более высокого рейтинга последнего должна составлять 20-40 базисных пунктов.

Утром выпуск начал торговаться по номиналу, но в течение дня цена опускалась на фигуру до 99 процентов номинала. Сейчас бумаги торгуются по 99,5625-99,875 процента номинала, сказал Твердохлеб.

Хорошие результаты размещения аналитик банка Уралсиб Ольга Стерина объясняет широким кругом организаторов и ограниченным предложением со стороны российских эмитентов на первичном рынке.

Кира Завьялова, Джеймс Стайлс. Редактор Дмитрий Антонов

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below