23 июня 2016 г. / , 15:38 / год назад

АНАЛИЗ-Газпром готовит холодный приём американскому СПГ

Олег Вукманович, Нина Честни, Дмитрий Жданников

МИЛАН/ЛОНДОН, 23 июн (Рейтер) - Поставщики сжиженного природного газа в США готовятся к борьбе за европейский рынок, но российский Газпром не намерен сдавать позиции и готовит холодный прием замороженному американскому топливу.

Из-за падения курса рубля выраженные в долларах затраты Газпрома на добычу газа сократились на 20 процентов, а прибыль от продаж в Европу в прошлом году выросла вдвое в рублёвом эквиваленте.

Газпрому удалось увеличить продажи в Европе - благодаря скидкам, пересмотру условий контрактов с привязкой к ценам на нефть и аукционам, и несмотря на стремление Европейского союза снижать зависимость от импорта российских энергоносителей.

Попытки Газпрома завоевать симпатии потребителей предвещает борьбу, когда американский газ причалит к берегам Европы в начале следующего года.

Американские экспортёры во главе с Cheniere Energy смогут выставить на продажу 83 миллиарда кубометров газа к 2019 году, что составляет около 20 процентов ежегодной потребности европейцев в газе.

Такой сценарий грозит увеличить уже и так большой избыток газа в мире, и в случае его реализации новые участники вступят в борьбу с традиционными игроками за рыночную долю, что приведет к снижению цен.

"Мы в начале новой главы на европейских рынках газа", - сказал руководитель Международного энергетического агентства Фатих Бирол. Доступ на рынки Европы пытаются получить поставщики из США и других стран.

Однако в данный момент Газпром, похоже, уверен, что сможет преодолеть это испытание и даже нарастить долю рынка, которая составляла 31 процент в 2015 году, из-за снижения добычи в Европе - в основном в Нидерландах и Великобритании.

Американские производители наращивают отгрузки за рубеж, и уже более десятка танкеров с СПГ отправились на экспорт, но лишь один достиг Европы, поскольку другие рынки более прибыльны.

Замглавы Газпрома Александр Медведев не видит конкуренции со стороны анонсированных поставок СПГ из США, объясняя это тем, что другие рынки привлекательней Европы:

"Латинская Америка выше (Европы по цене на газ), и Ближний Восток выше, и Азия выше. И такая ситуация, что Азия будет более выгодна, будет сохраняться, даже еще Henry Hub (американский спотовый газовый индекс) вырастет. Какой здравый бизнесмен, который весь в долгах как в шелках, у которого все заложено уже, зачем он будет в убыток поставлять?" - сказал Медведев Рейтер на прошлой неделе.

УРОК УСВОЕН?

Между тем, Газпром уже ошибался.

Несколько лет назад компания так же скептично относилась к угрозе роста выпуска производства сланцевого газа и нефти в США.

Тогда глава Газпрома Алексей Миллер говорил, что добыча "нетрадиционного" газа обходится дорого и не изменит ситуацию на мировом энергетическом рынке.

Это был серьёзный просчёт, который дорого обошёлся Газпрому, так как ему пришлось отложить разработку Штокмановского газоконденсатного месторождения, одного из крупнейших в мире, на неопределённый срок, поскольку сланцевый газ быстро избавил США от необходимости импортировать голубое топливо.

Президент России Владимир Путин впоследствии призвал Газпром пересмотреть долгосрочную экспортную политику, чтобы выиграть от роста спроса на рынках Азии.

Но поскольку бросок Газпрома в Азию затянулся, компания решила стимулировать спрос в Европе за счёт скидок и пересмотра 25-летних договоров о поставках.

Спустя годы напряжённых переговоров Газпром заключил сделки с постоянными покупателями, среди которых французская Engie и немецкая Uniper, подразделение E.ON.

Падение цен на нефть помогло снизить цены на российский газ, что повлекло за собой рост спроса, и Газпром увеличил поставки в Европу и Турцию на 20 процентов в первом квартале 2016 года.

"Российский газ дешёвый и останется дешевле американского", - сказал глава итальянской Eni, крупнейшего покупателя российского газа в Европе, Клаудио Дескальци.

И Газпром, по всей видимости, хочет побороться за увеличение доли на рынке ЕС, учитывая спад продаж в бывших республиках СССР и всё ещё далекие перспективы поставлять газ в Китай, считает польский Центр восточных исследований.

ВНИМАНИЕ ЦЕНАМ

Спот-цена газа на европейских торговых площадках составляет около 35 пенсов за терм. Падение до 21 пенса подорвёт прибыль Газпрома, но что более важно, сделает неприбыльными поставки американского газа через Атлантику.

Половина производственных мощностей американских поставщиков СПГ может закрыться летом и позднее, если Газпром будет продолжать поставлять газ в Европу в сегодняшних объёмах, сказал аналитик Wood Mackenzie Стивен О'Рурке.

В распоряжении Газпрома - 100 миллиардов кубометров свободных производственных мощностей, что составляет примерно четверть ежегодной потребности Европы, согласно информации Оксфордского института энергетических исследований (OIES).

Подобно Саудовской Аравии в нефтяном секторе, Газпром показал, что может пользоваться своим доминирующим положением на рынке и вытеснять конкурентов.

После того как Литва открыла терминал СПГ в Клайпеде в конце 2014 года, Газпром снизил цены для Литвы и провёл аукцион для стран Балтики в попытке увеличить потребление.

Эстония также купила у России больше газа ранее в этом году, выиграв на низких ценах Газпрома, которые опустились примерно на 45 процентов, согласно данным оператора сетей Elering.

По словам высокопоставленного источника Газпрома, у компании низкие производственные затраты, поэтому она всегда сможет снизить рыночную цену на доллар или два, когда речь идёт о борьбе с конкурентом.

Газпром может выиграть войну, но не может одерживать верх в каждой битве.

Украинская государственная энергетическая компания Нафтогаз недавно заявила, что может проигнорировать российское предложение о поставках газа следующей зимой, ссылаясь на цены, которые, по мнению компании, выше европейских.

Борьба за рынок континентальной Европы за счет снижения цен может сказаться на Газпроме.

Она не только приведёт к сжатию прибыли компании, но также может спровоцировать резкую политическую реакцию Еврокомиссии и стран ЕС.

В результате Газпром может быть вынужден держать объёмы поставок на прежнем уровне в надежде сдержать любые новые инвестиции в американский СПГ, сказала Анна Гальцова из департамента энергетики России и Каспийского региона IHS.

Оригинал сообщения на английском языке доступен по коду (При участии Владимира Солдаткина в Москве и Нериюса Адомайтиса в Норвегии. Перевели Мария Жук, Ксения Орлова)

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below