February 17, 2017 / 1:20 PM / a year ago

Европейские инвесторы купили большую часть евробондов Северстали из $500 млн

МОСКВА, 17 фев (Рейтер) - Европейские инвесторы купили большую часть нового выпуска еврооблигаций Северстали общим объемом $500 миллионов, размещенного накануне, следует из комментария компании.

Одна из крупнейших стальных компаний России Северсталь впервые с 2013 года вышла на рынок еврооблигаций после двух размещений в этом году российских металлургов, продав бумаги сроком 4,5 года по ставке 3,85 процента при начальном ориентире около 4 процентов. Спрос составил свыше $2,3 миллиарда.

Организаторами сделки выступили Citi, ING, J.P. Morgan и SG CIB.

Большую часть выпуска Северстали - 35 процентов - приобрели инвесторы континентальной Европы, еще 21 процента пришлось на инвесторов из Великобритании, 19 процентов - на покупателей из США, 11 процентов - из Швейцарии, российские инвесторы приобрели 9 процентов размещения, остальное - из Азии и других регионов, говорится в комментарии Северстали.

На управляющие компании и фонды пришелся 81 процент выпуска.

Северсталь намерена направить средства на общекорпоративные цели и рефинансирование долга 2018 года.

Размещение еврооблигаций Северстали прошло по рекордно низкой ставке за последние 10 лет, что она связала с уверенностью инвесторов в устойчивом положении компании.

Поскольку у Северстали нет острой потребности в заемных ресурсах, а кредитное качество находится на высоком уровне, компания, скорее всего, сделала ставку на низкий купон по займу, нежели на объем привлечения, но это ограничивает потенциал бумаги на вторичном рынке, говорится в комментарии аналитика Промсвязьбанка Александра Полютова.

Общий долг Северстали на конец 2016 года составил $2,013 миллиарда, из которых $649 миллионов предстоит погасить в текущем году, $549 миллионов - в 2018 году. Северсталь хочет погасить долг этого года в полном объеме из собственных средств и рефинансировать платежи 2018 года, выкупив обращающиеся евробонды.

“Размещение прошло на справедливом уровне и абсолютно без премии ко вторичному рынку, то есть спекулятивные идеи в бумаге вряд ли есть”, - написала аналитик Уралсиба Ольга Стерина.

По ее оценке, текущая рыночная конъюнктура могла позволить столь качественному эмитенту с рейтингом выше суверенного привлечь и более длинные средства, разместив бумагу с дюрацией 6–7 лет. Однако Северсталь, вероятно, не хочет платить за обслуживание долга выше 4 процентов годовых, поэтому и разместила более короткий бонд, добавила аналитик.

В конце января дебютные евробонды разместил алюминиевый гигант Русал, продав 5-летние еврооблигации объемом $600 миллионов с доходностью 5,125 процента годовых. В начале февраля крупнейший в РФ золотодобытчик Полюс разместил 6-летние еврооблигации объемом $800 миллионов под 5,25 процента годовых. . (Анастасия Лырчикова, при участии Киры Завьяловой)

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below