7 апреля 2017 г. / , 13:00 / 8 месяцев назад

ИСПРАВЛЕНО-Газпромбанк смотрит на сокращение срочности новых облигаций в 17г

(В 7-м абзаце исправлены доли выпусков в портфеле)

МОСКВА, 7 апр (Рейтер) - Третий по величине банк России Газпромбанк , планирующий на следующей неделе сбор заявок на второй в 2017 году выпуск облигаций, уменьшает срочность заимствований на фоне вектора рынка в сторону длинных бумаг, во втором полугодии приоритет коротких заимствований может сохраниться, сказал Рейтер источник в банке и аналитик, участвовавший во встрече с инвесторами.

ГПБ готовит на 11 апреля сбор заявок на биржевые облигации, предлагая инвесторам бумаги на 10 миллиардов рублей с офертой через 3,5 года, на фоне последних размещений эмитентов высокого кредитного качества с фиксацией купонной ставки на 5-7 лет.

“Банк видит приемлемый компромисс между рыночной тенденцией к длинным бумагам и короткими деньгами, фиксировать длинную ставку на фоне перспектив снижения ключевой ставки Банка России не очень интересно”, - сказал Рейтер на условиях анонимности сотрудник банка, комментируя итоги встречи с инвесторами в четверг.

Пресс-служба ГПБ пока не ответила на просьбу Рейтер о комментарии.

Планы банка по размещению облигаций во втором квартале также укладываются в эту стратегию, сказал источник:

“Нас спрашивали, будем ли мы еще размещать короткие облигации. Все это определяется, конечно, потребностью рынка, потребностью банка в деньгах и процентной политикой регулятора: если ЦБ будет активно понижать ставку, нам выгоднее делать короткие заимствования”.

Портфель заимствований банка на локальном рынке в объеме 90 миллиардов рублей на 57 процентов состоит из выпусков с плавающим купоном, а остальные 43 процентов приходится на выпуски с фиксированной ставкой: их предложение банк может возобновить после оферт, но это тоже будет определяться спросом инвесторов, сказал источник.

По мнению аналитика банка Уралсиб Натальи Березиной, структура портфеля в условиях снижения ставок благоприятна для стоимости фондирования и в целом позволяет группе размещать более длинные инструменты.

“Впрочем, менеджмент не исключил, что во втором полугодии банк может выйти на рынок с более короткими инструментами при условии сохранения стабильной конъюнктуры; со стороны инвесторов, по словам менеджмента, банк видит спрос и на короткие инструменты”, - написала Березина в обзоре в пятницу по итогам встречи ГПБ с инвесторами.

Газпромбанку предстоят в 2017 году погашение или прохождение оферт по шести выпускам облигаций общим номинальным объемом 50 миллиардов рублей; частично бумаги уже были выкуплены по офертам или погашены.

Ориентир ставки купона нового рублевого выпуска на период до оферты через 3,5 года составляет 9,5–9,7 процента годовых; по оценке Березиной, он может быть снижен примерно до 9,2 процента годовых. (Елена Орехова)

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below