31 мая 2017 г. / , 14:29 / 6 месяцев назад

UPDATE 2-Банк Тинькофф хочет выкупить евробонды на $200 млн, разместить новый выпуск на $150-300 млн

(Добавлен комментарий банка)

МОСКВА, 31 мая (Рейтер) - Банк Тинькофф предложил держателям еврооблигаций с погашением в 2018 году выкупить все бумаги в обращении по 110,75 процента номинала, сообщил банк.

Объем выпуска в обращении – $200 миллионов.

Срок действия предложения истекает 8 июня. Расчеты запланированы на 13 июня.

Одновременно банк планирует разместить новый выпуск еврооблигаций, следует из сообщения.

По словам источника в финансовых кругах, Тинькофф планирует долларовые бессрочные евробонды с опционом колл через 5,25 года для пополнения капитала первого уровня.

“Объем эмиссии еще не определен, но, по данным менеджмента, он должен быть в диапазоне $150-300 миллионов”, - говорится в сообщении рейтингового агентства Fitch.

Fitch присвоило выпуску ожидаемый рейтинг “В-”.

По данным IFR, роуд-шоу новых бумаг пройдет в Москве, Лондоне, Женеве, Цюрихе и Стокгольме с 2 по 7 июня.

Организация сделки поручена J.P. Morgan, UBS, BCP Securities, Pareto Securities и российским БКС, БК Регион, Ренессанс Капиталу.

Решение банка пополнить капитал первого уровня посредством бессрочного субординированного выпуска было принято для компенсации эффекта от повышения ЦБ РФ коэффициентов риска с 1 марта, считает аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай.

По оценкам Порывая, вследствие ужесточения регулирования банку Тинькофф потребуются вливания в капитал в размере примерно 13 миллиардов рублей - в этом случае достаточность капитала опустится до минимально допустимого уровня. В случае вливания в капитал дополнительно 20-25 миллиардов рублей, показатель достаточности капитала снизился бы до 10-11 процентов с 12,55 процента на 1 мая.

“Таким образом, бессрочный суборд позволит покрыть потребность в капитале и продолжить рост кредитования - на 15-20 процентов в год, учитывая падение ROAE почти в два раза после выпуска суборда - без внесения существенных корректировок в бизнес-модель”, - написал Порывай.

“С показателем рентабельности капитала около 43 процентов группа способна успешно наращивать капитал в рамках органического роста и готова к выполнению новых требований в отношении взвешенных по риску активов”, - говорится в сообщении пресс-службы банка.

При этом руководство банка неоднократно говорило, что банк следит за конъюнктурой и готов размещать бонды в случае благоприятных условий на рынке.

“Сейчас мы видим такое окно, и мы видим хорошую возможность увеличить наш капитал на выгодных для нас условиях. Такой выпуск нам также представляется своевременным с учетом положительной фазы кредитного цикла в данный момент. Окончательное решение по размещению будет принято по результатам анализа книги заявок”, - сообщила Рейтер пресс-служба банка. (Кира Завьялова)

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below