13 июля 2017 г. / , 04:02 / 2 месяца назад

ПОВТОР-Русал может обсудить с Китаем новую программу панда-бондов в 18г

МОСКВА, 12 июл (Рейтер) - Алюминиевый гигант Русал может осенью следующего года обсудить регистрацию новой программы панда-бондов, которая позволит осуществлять их публичное размещение, но пока не нуждается в новом привлечении, сказал в среду директор компании по стратегии, развитию бизнеса и финансовым рынкам Олег Мухамедшин.

Для рефинансирования в этом году Русал разместил два выпуска еврооблигаций на $1,1 миллиарда, привлёк синдицированный кредит на $1,7 миллиарда, а также первым из российских компаний зарегистрировал в Шанхае проспект частного размещения панда-бондов на 10 миллиардов юаней ($1,5 миллиарда) и в марте разместил транш на 1 миллиард юаней.

В будущем году компания подумает о уже публичном размещении панда-бондов, для чего требуется разрешение китайского регулятора China Securities Regulatory Commission.

“Эта программа (панда-бондов) была дебютная и так называемая непубличная. Фактически инвесторами выступали только банки. В принципе, мы рассчитываем в будущем зарегистрировать новую программу, когда уже выпуск будет публичный и сможет активно торговаться”, - сказал Мухамедшин.

“Текущая программа истекает у нас в начале следующего года. Наверное, осенью будем обсуждать с нашими коллегами в Китае возможность регистрации новой программы”, - сказал он, добавив, что объемы и сроки будут зависеть от рыночных условий.

По его словам, компания пока не нуждается в привлечении долга, но рассмотрит возможность выхода с панда-бондами из текущей программы или еврооблигациями при хорошей конъюнктуре рынка.

“Когда мы разместили первый транш панда-бондов, были объективно привлекательные условия с точки зрения доходности... Ожидаем новое окно. Если условия позволят привлекать, тогда будем размещать. Если условия будут не такие, как мы ожидаем, тогда нет смысла”, - сказал Мухамедшин.

Он также сообщил, что компания в этом году не готовит привлечения новых кредитов для рефинасирования, но ведет переговоры с текущими кредиторами, включая государственный Сбербанк, для улучшения условий действующих кредитов.

“Ведем переговоры (со Сбербанком) по изменению условий. Это касается и процентных ставок и сроков погашения... Продолжаем переговоры с текущими кредиторами о максимальном улучшении условий тех кредитов, которые действуют”, - сказал Мухамедшин.

Из презентации Русала по итогам первого квартал следует, что долг перед Сбербанком составляет около $4,3 миллиарда, из которых $2,4 миллиарда надо погасить в 2020 и $1,9 миллиарда в 2021 году.

Русал с чистым долгом $8,2 миллиарда на конец первого квартала и долговой нагрузкой на уровне 3,2 ковенантной EBITDA намерен сократить её до 3 или ниже и удерживать в течение пяти лет, говорилось в майской презентации Мухамедшина для инвесторов.

“Пока потребностей (в новых привлечениях) нет. Все задачи, которые были поставлены на этот год, мы решили... Нет задачи наращивать долг. Последовательно реализуется стратегия снижения долга”, - сказал Мухамедшин в среду.

Компания, основным акционером которой с долей 48,13 процента является группа EN+ российского миллиардера Олега Дерипаски, из-за высокой долговой нагрузки не платила дивиденды с 2009 года.

Русал вернулся к выплатам в 2015 году, вернув по $250 миллионов за 2015 год и за 2016 год, и в презентации в мае сообщил, что планирует регулярные дивиденды в течение пяти лет.

Мухамедшин сказал, что компания надеется придерживаться принятой дивидендной политики.

Ранее источники Рейтер, близкие к компании, сообщили, что Русал думает об уходе с фондовой биржи в Париже и техническом листинге в Лондоне.

В ответ на вопрос об этом в среду, Мухамедшин сказал, что “пока никаких решений новых мы не принимали” и добавил, что в настоящее время Русал не рассматривает размещения акций.

“У нас есть листинг в Гонконге, листинг на Московской бирже и EURONEXT в Париже. Другой вопрос, что основная ликвидность разделяется между Гонконгом и Москвой. Не секрет, что в Париже активной торговли не ведется. Но ничего нового пока сказать не могу”, - сказал Мухамедшин в среду. (Анастасия Лырчикова. Редактор Анастасия Тетеревлева)

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below