22 ноября 2017 г. / , 12:00 / 22 дня назад

UPDATE 1-Санкт-Петербург вернулся на рынок облигаций, чтобы поставить рекорд

(Добавлен комментарий, расширен текст)

МОСКВА, 22 ноя (Рейтер) - Санкт-Петербург возвращается на рынок публичного долга с масштабными заимствованиями, заметно увеличив их объем и срочность по сравнению с предыдущими, уже погашенными, выпусками.

Согласно материалам для инвесторов, комитет финансов Санкт-Петербурга планирует на 4 декабря бук-билдинг облигаций серии 35001, объемом 30 миллиардов рублей и сроком обращения 7,5 года. Ориентир ставки первого купона будет объявлен позже. Организатор выпуска - ВТБ Капитал.

Это рекордный объем среди размещенных и планируемых субфедеральных бондов: Красноярский край занял в текущем году через облигации 17,8 миллиарда рублей, а Московская область пока только рассматривает возможность размещения займа на 25 миллиардов рублей.

Параметрам займа Петербурга соответствует купонная ставка 7,85 процента годовых и доходность 8,01 процента, но с учетом последних размещений субъектов РФ и возможного снижения ключевой ставки, ставка купона может сложиться в диапазоне 7,70-7,75 процента годовых, соответствуя премии над кривой ОФЗ порядка 20-25 базисных пунктов, считает главный аналитик долговых рынков БК Регион Александр Ермак.

“При благоприятной конъюнктуре такое вполне возможно. По сути, это второй регион РФ: он уступает Москве, но крупнейший среди основных. Таких выпусков, с высоким кредитным качеством, немного: крупные займы всегда интересны, а 5,5 лет - длинная, но вполне приемлемая дюрация”, - сказал он Рейтер.

Исторически бонды Санкт-Петербурга торговались к облигациям Москвы с минимальной премией. Москва ушла с первичного рынка публичного долга в 2010 году и представлена сейчас на бирже четырьмя выпусками с активностью лишь в одной бумаге: выпуск 48-й серии, с погашением в 2022 году, котируется под 7,75 процента годовых с премией примерно 15 базисных пунктов к кривой ОФЗ.

Рейтинги Санкт-Петербурга находятся на уровне “ААА(RU)” по шкале АКРА, “BBB-” и “Ba1” - по шкалам Fitch и Moody’s.

Город был активным эмитентом до 2003 года, заметно снизил активность в 2004 и 2005 годах и взял тайм-аут до 2010 года, когда разместил пятилетние бумаги на 10 миллиардов рублей. Последний выпуск облигаций, объемом 7 миллиардов рублей, был размещен в декабре 2012 года и погашен в июне 2017 года.

По информации источника в банковских кругах, Санкт-Петербург планировал привлечь в текущем году до 40 миллиардов рублей через облигации, поэтому может разместить еще один облигационный заем.

Дефицит бюджета города на 2017 год установлен в размере 69,8 миллиарда рублей, а основными источниками его финансирования являются государственные ценные бумаги (57,5 миллиарда рублей), банковские кредиты (5 миллиардов рублей) и изменения остатков средств на счетах (10,6 миллиарда рублей). Государственный долг города, представленный на 1 ноября 2017 года только бюджетными кредитами, составил 6,7 миллиарда рублей против 7,9 миллиарда рублей по итогам 2016 года, говорится в презентации для инвесторов.

Председатель комитета финансов города Алексей Корабельников говорил в интервью Рейтер, что город готовил размещение облигаций на конец 2017 года, рассматривая рыночные заимствования в качестве основного источника ресурсов .

По итогам 2016 года общая величина долга города составила 13,8 миллиарда рублей, соотношение долга к налоговым и неналоговым доходам - 3 процента.

Елена Орехова. Редактор Дмитрий Антонов

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below