24 ноября 2017 г. / , 14:44 / 20 дней назад

UPDATE 1-Энергохолдинг Вексельберга отказался от дебютных облигаций из-за высокой ставки

(Добавлены комментарии, новая редакция текста)

МОСКВА, 24 ноя (Рейтер) - Энергохолдинг Т Плюс российского бизнесмена Виктора Вексельберга отказалась от размещения облигаций на 10 миллиардов рублей, сочтя предложенную инвесторами ставку невыгодной и превышающей текущие условия по кредитам, сообщил представитель компании.

“Компания уже и так кредитуется вдолгую под 8,1 процента. Сегодня банки, с которыми работает компания, предлагают лучше условия, чем рынок публичного долга”, - говорится в письменном комментарии Т Плюс.

Сбор заявок на дебютные биржевые облигации компании проводился 22 ноября, ориентир ставки квартального купона составлял 8,00-8,20 процента годовых и соответствовал доходности к погашению через 7 лет на уровне 8,24-8,46 процента годовых .

Два участника рынка в беседе с Рейтер сказали, что компания предложила условия, не соответствующие ее кредитным метрикам.

“Надо было давать ставку выше на процент: рынок при улучшении конъюнктуры может отыграть только 20 базисных пунктов по доходности, и ты с таким активом уйдешь глубоко в минус. Возможно, они будут искать окно, не факт, что купят и потом”, - сказал один из участников рынка.

Энергохолдинг намерен сохранить зарегистрированную программу биржевых облигаций на 30 миллиардов рублей и подождет лучшей конъюнктуры, сообщил представитель компании.

Согласно презентации к размещению, холдинг планировал сократить общий долг к концу 2017 года до 155,8 миллиарда рублей со 164,9 миллиарда рублей, а долговую нагрузку до 3,4 EBITDA по сравнению с 5,1 в 2016 году.

Сотрудник другой инвесткомпании сказал, что его компания не участвовала в размещении:

“На этом уровне доходности есть компании с лучшими метриками в разы”.

По мнению аналитиков, озвучивавшемуся в ходе премаркетинга выпуска, участвовать в размещении было бы интересным ближе к верхней границе индикативного диапазона купонной ставки. (Анастасия Лырчикова, Елена Орехова)

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below