December 11, 2017 / 12:11 PM / 2 months ago

ВЭБ размещает новые облигации на 15 млрд р после отчетности по МСФО

МОСКВА, 11 дек (Рейтер) - Российская госкорпорация Внешэкономбанк (ВЭБ) планирует на 14 декабря сбор заявок на участие в размещении биржевых облигаций серии ПБО-001Р-10 сроком обращения 2,5 года и погашением через 2,5 года, следует из материалов для инвесторов.

Индикативная ставка первого купона составляет 8,20-8,40 процента годовых и соответствует доходности к погашению 8,37-8,58 процента годовых.

Кредитный рейтинг ВЭБа - “BB+” (S&P), “Ba1” (Moody’s), “BBB-” (Fitch).

Ставка купона недавно размещенных облигаций Газпромбанка объемом 10 миллиардов рублей составила 8 процентов годовых, соответствуя доходности к погашению через 3 года в размере 8,16 процента годовых.

Кредитный рейтинг ГПБ - “Ba2” (Moody‘s), “BB+” (S&P), “BB+” (Fitch).

“Премия к кривой вторичного долга ВЭБа составляет около 10-15 базисных пунктов относительно нижней границы предложения. Заявки на покупку и продажу близких по дюрации выпусков равняются 8,20-8,25 процента годовых, соответственно, этот диапазон является целевым уровнем для закрытия книги”, - считает аналитик Велес Капитал Артур Навроцкий.

ВЭБ получил по итогам трех кварталов чистый убыток по МСФО в размере 110,4 миллиарда рублей; за аналогичный период прошлого года он был 86,2 миллиарда рублей.

Госкорпорация объясняла отрицательный финансовый результат главным образом досозданием резервов в рамках реструктуризации старого кредитного портфеля, которые составили 139,5 миллиарда рублей против 238,1 миллиарда рублей годом ранее.

“Последние результаты по МСФО не производят пока хорошего впечатления, однако продолжающаяся поддержка государства и большие планы по наращиванию и оптимизации кредитного портфеля благоприятно сказываются на профиле государственного банка. Кроме того, если облигации заемщика ещё полгода назад торговались с премией 10-15 базисных пунктов к своим конкурентам по сектору, то сейчас эта диспропорций практически исчезает”, - отметил аналитик.

Сбор заявок будет проходить с 11.00 до 16.00 по московскому времени. Расчеты предварительно - 21 декабря.

Организаторы - Газпромбанк, БК Регион, Россельхозбанк, ВТБ Капитал.

Последнее размещение новых бумаг на 30 миллиардов рублей госкорпорация проводила в июне, а вторичное размещение выпуска на 6,5 миллиарда рублей - в конце сентября .

Первый зампред Внешэкономбанка Николай Цехомский говорил журналистам 1 декабря, что госкорпорация передумала размещать краткосрочные облигации до конца года, поскольку не испытывает острой потребности в привлечении ликвидности.

Елена Орехова. Редактор Дмитрий Антонов

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below