January 16, 2018 / 3:54 PM / a month ago

ЭКСКЛЮЗИВ-Saudi Aramco не пустила UBS и Merrill Lynch координировать её IPO--источники

ЛОНДОН, 16 янв (Рейтер) - Saudi Aramco не пригласила швейцарский банк UBS и американский банк Merrill Lynch побороться за работу координаторами её IPO, потому что те не кредитовали госкомпанию последние несколько лет, сообщили пять источников в отрасли.

Два крупнейших мировых инвестиционных банка не были приглашены на совещания компании в Саудовской Аравии, в ходе которых их конкуренты будут соперничать за право получить мандат глобального координатора IPO, сообщили источники, знакомые с ситуацией.

Несмотря на то что вышеуказанные банки осуществляют операции на Ближнем Востоке и хотят принять участие в первичном размещении акций, которое может стать самым масштабным в истории, Aramco им отказывает, сообщили источники.

Saudi Aramco, американский банк Merrill Lynch и швейцарский банк UBS отказались комментировать ситуацию.

Источники сообщили, что решение отказать банкам отражает корпоративную культуру региона, согласно которой шансы получить консультативный мандат растут пропорционально сумме, которую кредитор готов предоставить компании.

Aramco придется брать крупные кредиты у западных банков, чтобы выполнить инвестиционные обязательства. Согласно одному из планов компания намеревается инвестировать $300 миллиардов в добычу нефти и газа за десять лет, а также расширить перерабатывающие и нефтехимические мощности по всему миру.

Британский банк Barclays также не был приглашен к участию в IPO, сообщили два источника в банковской отрасли, не пояснив, по какой причине банку было отказано.

Barclays также отказался от комментариев.

Тем не менее три впавших в немилость банка все еще могут принять участие в листинге ведущей государственной нефтяной компании Саудовской Аравии, запланированном на этот год, в качестве младшего консультанта или букраннера.

Проведение IPO - ключевой шаг реформ саудовского кронпринца Мухаммеда бен Салмана, направленных на реструктуризацию экономики королевства и снижение зависимости от нефтяных доходов. Государство планирует продать до 5 процентов акций компании. По данным саудовских властей, стоимость Aramco составляет $2 триллиона.

CITI БАНК И GOLDMAN SACHS

Банки видят в работе консультантами по IPO возможность поучаствовать в других сделках, которые королевство может провести в рамках плана модернизации экономики путем масштабной приватизации.

Как сообщили Рейтер источники на прошлой неделе, Aramco пригласили кандидатов на роль глобального координатора -американские банки Citi и Goldman Sachs, а также немецкий Deutsche Bank - в Дахран, где расположена штаб-квартира компании. Встреча состоится в конце января или в начале февраля.

Полных данных о том, на какие суммы эти банки кредитовали Aramco, нет, но масштаб сотрудничества виден по размеру комиссионных.

Так, американский инвестбанк Merrill Lynch не получал комиссионных от кредитования Aramco с 2010 года, а с 2002 по 2010 годы заработал в виде комиссионных лишь $180.000, показали данные Thomson Reuters. UBS не участвовал в сделках в качестве кредитного консультанта на протяжении 15 лет, сообщается в отчете.

Американский финансовый холдинг JP Morgan, назначенный консультантом листинга, за 15 лет получил крупнейшие комиссионные от предоставления кредитов Aramco на сумму $9,5 миллиона.

Citi и получивший мандат финансовый конгломерат HSBC стали третьим и шестым крупнейшими компаниями, чьи комиссионные от предоставления кредитов составили $8,1 миллиона и $5,6 миллиона соответственно. Deutsche Bank вошел в первую двадцатку банков, в то время как Goldman Sachs находится ниже 34 строчки, хотя банк покрыл часть $10-миллиардной кредитной линии компании на вторичном рынке в прошлом году.

Текст на английском языке доступен по коду. (Клара Денина, Даша Афанасьева при участии Тома Арнольда в Дубае и Дмитрия Жданникова в Лондоне. Перевела Анна Бахтина)

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below