February 9, 2018 / 12:19 PM / 3 months ago

UPDATE 1-Роснефть поставила рекорд на рынке облигаций РФ, заняв 50 млрд р в период risk-off

(Добавлен комментарий организатора, новая редакция текста)

МОСКВА, 9 фев (Рейтер) - Крупнейшая нефтяная компания РФ Роснефть провела крупнейшее размещение корпоративных облигаций на локальном рынке с начала года и за последние несколько лет.

Компания завершила накануне сбор заявок на покупку биржевых облигаций серии 002Р-04 объемом 50 миллиардов рублей, спрос инвесторов составил 80 миллиардов рублей.

Роснефть стартовала с предложения бумаг на 15 миллиардов, увеличив его затем до 40 миллиардов рублей и в конце - до 50 миллиардов.

Начальный диапазон купонной ставки был 7,60-7,70 процента годовых. По итогам сбора заявок уровень ставки первого купона был определен в размере 7,50 процента годовых на период до пятилетней оферты.

Букбилдинг облигаций Роснефти происходил на фоне падения рубля, снижения цены нефти и фондовых индексов США - “идеального шторма” для того, чтобы отложить сделку.

“Это уникальный случай на рынке, поскольку мы добились двух взаимоисключающих целей - увеличения объема размещения и снижения ставки. В последние полчаса объем спроса был 80 миллиардов рублей, но эмитент принял решение привлечь объем в 50 миллиардов рублей, исходя из корпоративных потребностей”, - сказал Рейтер управляющий директор, со-руководитель DCM Sberbank CIB Эдуард Джабаров.

Такой объем для корпоративного эмитента является рекордным за всю историю российского рынка.

Джабаров сказал, что размещение носило абсолютно рыночный характер, а в списке 70 инвесторов - физлица, ритейл, УК и банки а объем в 50 миллиардов почти равен $1 миллиарду, объему для хорошего евробонда:

“Поэтому я думаю, можно смело сказать, что с качественной и количественной точки зрения российский рынок в принципе стал абсолютно конкурентным западному рынку еврооблигаций. И тезис о том, что на локальном рынке такой объем поднять невозможно, поэтому компании делали еврооблигации, теперь не работает”.

Он также обратил внимание на дефицит качественного предложения с начала года и на комфортную срочность выпуска:

“Срок в пять лет является оптимальным для широкого круга инвесторов, начиная от банков и кончая управляющими компаниями: это золотое сечение, предел интереса для банков и начало интереса для управляющих компаний”.

Рекордно низкая инфляция, которая позволяет ожидать дальнейшее сокращение ключевой ставки в этом году, и уменьшение ожиданий введения санкций против госдолга РФ также способствовали высокому интересу инвесторов.

Организаторами размещения выступили Газпромбанк, ВТБ Капитал, Sberbank CIB, со-организатором и агентом размещения - ВБРР. (Елена Орехова)

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below