February 21, 2018 / 6:04 AM / 7 months ago

ПОВТОР-S&P снизило рейтинг O1 Properties из-за планов реструктуризации бондов

МОСКВА, 20 фев (Рейтер) - Рейтинговое агентство S&P понизило рейтинг российской инвесткомпании O1 Properties бизнесмена Бориса Минца из-за ее желания реструктурировать облигации и судебных разбирательств материнской компании.

S&P сообщило во вторник, что снизило рейтинг O1 Properties, владеющей крупнейшим портфелем офисов класса А в Москве, с В+ до В с негативным прогнозом.

Одновременно агентство понизило рейтинг облигаций, выпущенных O1 Properties Finance и О1 Пропертиз Финанс, с B до B-.

“Понижение рейтингов последовало за предложением компании о реструктуризации двух внутренних выпусков облигаций и основано на нашей оценке политики управления обязательствами O1 Properties, как все более агрессивной”, - сообщило S&P.

“Кроме того, мы учитываем тот факт, что материнская компания O1 Properties, O1 Group, вовлечена в ряд судебных разбирательств, инициированных ее кредитором - национализированным Банком ФК Открытие”.

В ноябре 2017 года стало известно, что суд заморозил долю O1 Group, также принадлежащей Минцу, в O1 Properties по иску ФК Открытие.

“Мы не видим объективных причин для понижения рейтинга компании O1 Properties, которая демонстрирует позитивные операционные результаты. Так, по итогам 2017 года объем заключенных сделок в бизнес-центрах компании превысил итоги 2016 года на 66 процентов”, - говорится в письменном ответе пресс-службы O1 Properties на запрос Рейтер.

Представитель O1 Properties отмечает, что на прошлой неделе агентство Moody’s оставило рейтинг без изменений.

S&P пишет, что O1 Properties выступила с предложением продлить срок погашения выпуска облигаций объемом $150 миллионов на три года и выпуска объемом $335 миллионов на пять лет, тогда как сейчас срок погашения обоих выпусков истекает в 2021 году.

Держатели облигаций рассмотрят это предложение 27 февраля, и оно может быть принято 75 процентами голосов.

Также компания предложила изменить валюту, в которой номинированы эти выпуски, с долларов на евро и перейти с фиксированной ставки на плавающую, добавляет S&P.

Пресс-служба O1 Properties отмечает, что компания “не меняет номинал облигаций; а новые условия, в случае их принятия, позволят держателям получить сопоставимую доходность, однако, с точки зрения формальной методологии, данное действие воспринято S&P в негативном ключе”.

“Мы не можем исключить риск того, что компания вновь выступит с подобными (или еще более агрессивными) предложениями в будущем или осуществит выкуп ценных бумаг на вторичном рынке по стоимости ниже номинальной”, - пишет S&P.

При этом S&P отмечает рост операционных показателей компании и хорошие перспективы для показателей портфеля компании в ближайшем будущем “благодаря сокращению свободных площадей на московском рынке офисных помещений и стабилизации арендных ставок”. (Ольга Сичкарь)

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below