June 26, 2018 / 2:22 PM / 3 months ago

Fortum купил более 47% немецкой Uniper

МОСКВА, 26 июн (Рейтер) - Финский концерн Fortum выкупил долю немецкого E.ON в энергокомпании Uniper , готов продолжить скупать акции до достижения доли в 50 процентов, говорится в его сообщении.

Fortum в прошлом году договорился о покупке 46,65 процента в энергетической группе Uniper у немецкого концерна E.ON за 3,8 миллиарда евро ($4,5 миллиарда) и предлагал миноритариям компании продать свои бумаги. Сделкой был недоволен менеджмент Uniper, не видевший синергии в бизнесе обеих компаний и называвший ее “враждебным поглощением”.

Fortum объявлял публичную оферту акционерам Uniper по цене 22 евро за бумагу, включающей 0,69 евро дивидендов за 2017 год. Вся компания была оценена в 8,05 миллиарда евро.

На прошлой неделе финский концерн получил последние разрешения на сделку от регуляторов Евросоюза и России.

Всего по оферте концерн купил 47,12 процента акций, в том числе долю E.ON - 46,65 процента, говорится в сообщении финской компании.

Fortum выплатила всего 3,7 миллиарда евро, 1,95 миллиарда евро - из собственных ресурсов и 1,75 миллиарда евро за счет кредитов.

Концерн раскрыл, что вместе с приобретенной долей в рамках оферты на 25 июня его пакет в Uniper составляет 47,35 процента. Компания может докупать акции до 50-процентного ограничения со стороны российского регулятора, и может сделать это для расширения возможности голосования на собраниях акционеров Uniper.

Uniper в 2016 году была выделена в отдельную компанию из E.ON c активами в традиционной энергетике, в том числе ей принадлежит контрольный пакет в российской генерирующей компании Unipro c газовыми и угольными электростанциями на 11,2 гигаватта.

E.ON сохранил за собой “зеленую энергетику”, собираясь продать оставшуюся после разделения долю в Uniper.

Fortum говорил, что его бизнес хорошо сочетается с активами Uniper, и не сообщал, планирует ли он продавать какие-либо активы после сделки.

Источники Рейтер, знакомые с ситуацией, говорили, что Fortum в основном заинтересован в гидроэлектростанциях Uniper и шведских АЭС, и уже работал с партнёром, который может приобрести угольные электростанции Uniper.

РОССИЯ

В России Fortum контролирует российскую генерирующую компанию Фортум со станциями мощностью 4,5 гигаватта и владеет блокпакетом в ТГК-1, подконтрольной Газпрому.

После покупки доли в Uniper финская компания получит часть российской генерирующей Unipro c газовыми и угольными электростанциями на 11,2 гигаватта, в котором немецкому акционеру сейчас принадлежит 83,73 процента.

Таким образом, эффективная доля финского концерна в Unipro составит 39,65 процента.

Ряд аналитиков российских банков полагали, что антимонопольный регулятор может заставить Fortum продать отдельные активы в России, если тот получит контроль над российской Unipro.

Федеральная антимонопольная служба на прошлой неделе опубликовала предписание для Fortum, в целом дав разрешение на сделку. Регулятор не обязывал компанию продавать какие-либо активы. ФАС сочла, что рыночная сила после сделки вырастет в зонах свободного перетока Урал и Тюмень, а в Тюмени может ограничить конкуренцию, и потребовала не допускать необоснованного повышения цен на оптовом рынке электроэнергии.

В рамках сделки Fortum не получил операционного контроля над российским генератором Unipro, сказал аналитик ВТБ Капитала Владимир Скляр.

“Это подтверждается и решением ФАС, который не увидел риска для конкуренции, несмотря на совокупную долю в установленной мощности Тюмени, по нашей оценке, на уровне 49 процентов”, - сказал он.

В связи с этим аналитик не ожидает изменения операционной, финансовой или дивидендной политики Unipro. (Анастасия Лырчикова)

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below