September 26, 2018 / 8:37 AM / 3 months ago

МНЕНИЕ-Объем доступной валютной ликвидности банков РФ превышает $85 млрд -- стратег ITI Capital

МОСКВА, 26 сен (Рейтер) - У российской банковской системы хватит средств для покрытия валютных обязательств перед вкладчиками - физическими лицами, если второй раунд американских санкций затронет долларовые операции крупнейших госбанков, подсчитал главный инвестиционный стратег ITI Capital Искандер Луцко.

ITI Сapital является брокером инвестиционной компании Da Vinci Capital, специализирующейся на прямых инвестициях, с активами под управлением свыше $500 миллионов.

Луцко оценил объем доступной краткосрочной валютной ликвидности банков, которая состоит из наиболее высоколиквидных валютных активов, в сумму чуть более $85 миллиардов.

В апреле этот показатель составлял $96 миллиардов, когда из-за санкций начался отток средств компаний, он начал резко сокращаться и к августу уменьшился на $10 миллиардов.

Показатель включает ликвидные еврооблигации с короткой дюрацией ($45 миллиардов) и сроками обращения до 12 месяцев, валютные средства на корреспондентских счетах ($16,3 миллиарда) и в виде кассовой наличности ($14 миллиардов), а также кредиты ($10 миллиардов), выданные нерезидентам на срок до 12 месяцев.

“Такой объем доступных средств позволяет покрыть обязательства перед физлицами в валюте на 97 процентов, если не будет паники, и клиенты не будут массово выводить валюту из банковской системы. В этом случае придется подключиться Центробанку”, - пишет Луцко, ранее занимавшийся аналитикой валютной ликвидности в Sberbank CIB.

Глава ЦБР Эльвира Набиуллина оценивала объем валютных депозитов в $87 миллиардов и указывала, что ресурсов у банковской системы достаточно, чтобы выполнить обязательства перед клиентами в случае введения санкций США.

В августе Конгресс США опубликова hereл текст законопроекта о санкциях против России и среди предлагаемых мер - блокировка и запрет на сделки со всеми активами в США Внешэкономбанку, Сбербанку, ВТБ, Газпромбанку, Банку Москвы, Россельхозбанку, Промсвязьбанку .

Глава госбанка ВТБ Андрей Костин говорил, что уже согласовал с Центробанком и правительством программу действий на случай ограничений расчетов в долларах США для госбанка и нарастил запасы наличной иностранной валюты.

В то же время Луцко указывает, что в банковской системе с апреля наблюдается некоторый дефицит валютной ликвидности и пока он сохраняется.

После весенней и летней волн оттока капитала к августу совокупная валютная ликвидность, которая в марте достигла пикового значения $216 миллиардов, сократилась более чем на $18 миллиардов, причем из этой суммы $13 миллиардов вывели юрлица и около $5 миллиардов – физлица, оценил эксперт.

Банк России сообщал, что ситуация с валютной ликвидностью в августе ухудшилась из-за оттока средств с клиентских депозитов у крупных банков, обслуживающих экспортеров, и исхода нерезидентов из ОФЗ.

На ситуацию c нехваткой валютной ликвидности должны позитивно повлиять такие локальные факторы как рост счета текущих операций из-за дорогой нефти, мораторий ЦБ на покупку иностранной валюты и сокращение выплат по внешним валютным обязательствам, ожидает Луцко.

По его прогнозу, ситуация улучшится в течение месяца, а курс рубля к концу года укрепится до 64 за доллар. (Елена Фабричная. Редактор Дмитрий Антонов)

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below