June 6, 2019 / 6:48 PM / 5 months ago

UPDATE 1-Enel Russia продает крупнейшую угольную станцию в РФ Андрею Мельниченко

(Добавлены комментарии Enel Russia, СГК, ФАС, аналитика, новая редакция текста и заголовка)

МОСКВА, 6 июн (Рейтер) - Российская энергокомпания Enel Russia продаст крупнейшую в России угольную электростанцию Рефтинскую ГРЭС, расположенную на Урале, структуре Андрея Мельниченко не менее чем за 21 миллиард рублей.

Совет директоров Enel Russia рекомендовал акционерам на собрании 22 июля одобрить продажу электростанции компании Кузбассэнерго, которая входит в Сибирскую генерирующую компанию бизнесмена Мельниченко.

Цена сделки составит не менее 21 миллиарда рублей (за вычетом НДС) с учетом возможных корректировок в размере до 5%.

При выполнении определенных условий возможны дополнительные платежи на общую сумму до 3 миллиардов рублей в течение 5 лет после закрытия сделки, сообщила Enel Russia, представитель которой отказалась от дополнительных комментариев.

“Сибирская генерирующая компания находится на продвинутой стадии переговоров по приобретению Рефтинской ГРЭС. Мы надеемся скоро достигнуть окончательных договоренностей”, - говорится в письменном комментарии компании.

Станция может быть передана покупателю в течение 18 месяцев после подписания договора купли-продажи. Сделка подлежит согласованию с Федеральной антимонопольной службой.

Ходатайство о сделке пока не поступало, сказал начальник управления регулирования электроэнергетики ФАС Дмитрий Васильев.

Enel Russia пыталась продать Рефтинскую ГРЭС мощностью 3,8 гигаватта с 2016 года и несколько раз сдвигала ожидаемые сроки сделки.

В мае прошлого года источники Рейтер сказали, что в переговорах о покупке Рефтинской угольной станции остался один претендент – компания Мельниченко. Но стороны не сходились в цене актива.

СГК принадлежит крупнейшему производителю энергетического угля в России - СУЭК с добычей 110,4 миллиона тонн в прошлом году. После сделки компания может увеличить мощность электростанций до 14,7 гигаватт с 10,9 гигаватт, а долю в единой российской энергосистеме - до 6% с 4,5%, по подсчетам Рейтер.

Сейчас энергокомпания Мельниченко владеет угольными электростанциями преимущественно в Сибири, на которые приходится 23-25% выработки тепла и электроэнергии в сибирской энергосистеме.

Рефтинская работает на угле из Казахстана, потребляя около 11 миллионов тонн угля в год.

Мельниченко в 2016 году говорил, что ему интересны и другие активы в российской электроэнергетике.

Глава Enel Russia Карло Палашано в 2017 году не исключал, что часть средств от продажи угольной станции может быть направлена на специальные дивиденды. С тех пор компания выиграла тендеры на строительство ветропарков, а также планирует участвовать в конкурсах модернизации электростанций, что может увеличить ее ежегодные траты.

Enel объясняла намерение продать свой единственный угольный актив в России стратегией концерна, которая направлена в частности на снижение доли угольной генерации и рост доли зеленой энергетики.

Покупая российскую энергокоманию 12 лет назад, итальянский концерн Enel заплатил за нее $680 за киловатт мощности, а сейчас продает часть бизнеса по цене $85 за киловатт, сказал аналитик ВТБ Капитала Владимир Скляр.

По его оценке, продажа по мультипликатору 3х EV/EBITDA совпадает со средним по рынку, но это самая дешевая оценка генерирующего актива в сделках за последние 12 лет.

Аналитик считает, что Enel Russia может часть средств отдать на специальные дивиденды в краткосрочной перспективе.

“Долгосрочно компания становится существенно меньше с сомнительными перспективами роста, учитывая ограниченное участие в новой программе модернизации ДПМ-2”, - сказал Скляр.

СГК, напротив, получает актив по низкой цене с отличными перспективами участия в ДПМ-2, выходит на рынок генерации в европейской части России и Урала и “цементирует свою позицию крупнейшего угольного генератора”, добавил он. (Анастасия Лырчикова. Редактор Антон Колодяжный)

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below