November 22, 2019 / 7:29 AM / 16 days ago

UPDATE 2-Газпром может выручить около $3 млрд от продажи второго пакета казначейских акций

(Добавлены комментарии аналитиков. Новая редакция текста)

22 ноя (Рейтер) - Крупнейший в мире производитель газа Газпром установил цену продажи своих бумаг в ходе SPO на уровне 220,72 рубля за акцию, сообщила компания, и может привлечь порядка 187,7 миллиарда рублей ($2,95 миллиарда).

В четверг Газпром анонсировал продажу 3,6% казначейских акций. “Дочка” Газпрома продала 850,6 миллиона обыкновенных акций через вторичное публичное размещение в Москве

Дисконт цены размещения ко вчерашней цене закрытия бумаг компании составил 13,2%, к цене закрытия 20 ноября - 11%.

“Судя по всему, инвесторы не очень активно участвовали в размещении, и это отразилось на цене”, - говорится в аналитической записке Сбербанка.

По данным Мосбиржи, лишь одна сделка прошла в режиме переговорных сделок со всем предлагаемым к продаже пакетом акций Газпрома в 850,6 миллиона акций.

Это уже вторая такая сделка в 2019 году - в июле Газпром выручил $2,2 миллиарда от продажи 2,9% акций с 5-процентным дисконтом к рыночной цене (200,5 рубля). Тогда тоже покупатель был один, до сих пор неясно, кто именно.

Поскольку в каждом случае размещалось менее 5% акционерного капитала, компания не обязана раскрывать информацию о покупателях.

ВСЕ РАВНО ПОЗИТИВНО

Несмотря на то, что новые покупатели не называются, аналитики видят позитив для бумаг в среднесрочной перспективе.

По мнению инвесткомпании Атон, несмотря на дисконт, Газпром выбрал правильное время для монетизации пакета акций стоимостью в $2,95 миллиарда, поскольку акции Газпрома прибавили в цене с начала года 65%.

“По нашему мнению, для инвесторов по итогам двух размещений важнее всего то, что у компании появились новые акционеры, купившие в общей сложности 6,5% ее акций в среднем по $3,33 за акцию”, - пишут аналитики Сбербанка.

Однако они не уверены, что речь идет именно о стратегических инвесторах, при том, что вложение на общую сумму $5,1 миллиарда, скорее всего, предполагает именно стратегические инвестиции.

“Среднесрочно продажа казначейских акций позитивна для компании как минимум за счет роста free float и потенциального увеличения доли в индексах”, - написал главный аналитик Промсвязьбанка Михаил Поддубский.

Накануне Газпром сообщил, что всего было подано 479 заявок общим объемом 237,75 миллиарда рублей.

По подсчетам Сбербанка, по итогам размещения в июле и ноябре двух пакетов казначейских акций суммарно 6,5% компания привлекла 327 миллиардов рублей ($5,1 миллиарда), таким образом, бумаги были проданы по 211,6 рубля ($3,33) за акцию. Это чуть ниже исторической стоимости доли в долларовом выражении ($5,5 миллиарда без учета прочих акций).

Газпром собрал на своем балансе 6,6% акций в результате выкупа ценных бумаг у немецкой Ruhrgas в 2009 году и у ВЭБа в 2016 году (в дополнение к небольшому пакету уже имевшихся у него казначейских акций). По подсчетам Сбербанка, историческая цена этого пакета составляла 236 миллиардов рублей или 150 рублей за акцию), в долларовом выражении - $5,6 миллиарда ($3,55 за акцию).

В целом, благодаря двум сделкам компания привлекла 327 миллиардов рублей, что эквивалентно примерно 90% дивидендных выплат за 2019 год, напоминает Альфа-банк.

“Дополнительные поступления денежных средств не скажутся на формуле расчета дивидендов, поскольку не будут отражены в отчете о прибылях и убытках”, - считают аналитики ВТБ Капитала.

Заседание правления, посвященного новой дивидендной политике Газпрома и утверждению бюджета на 2020 год запланировано на 5 декабря.

$1 = 63,6795 рубля Антон Колодяжный, при участии Олеси Астаховой, Елены Фабричной. Редактор Максим Родионов

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below