20 сентября 2017 г. / , 18:52 / через 3 месяца

РФ обменяла евробонды на $4 млрд, в основном Россию-30

МОСКВА, 20 сен (Рейтер) - Минфин России доразместил выпуски еврооблигаций с погашением в 2027 и 2047 годах на $1,5 миллиарда и $2,5 миллиарда соответственно, сказал глава управления по работе на рынках долгового капитала ВТБ Капитала Андрей Соловьев.

Доходность России-27 составила 4 процента, 30-летних облигаций - 5,2 процента.

Доразмещение проходило в рамках обмена на новые бумаги выпусков с погашением в 2018 и 2030 годах. В результате объем в обращении России-30 сократится на порядка $6,6 миллиарда с учетом амортизации.

“Как вы наверное знаете высокая концентрация была Россия-30 у российских инвесторов, и из этого вытекает, что достаточно высокая доля была российского спроса и на новые бумаги. Тут задача одна была - изменить концентрацию у инвесторов - и Минфин ее добился”, - сказал Соловьев.

“Он (объем в обращении) серьезно сократится, потому что фактически бумага амортизируется... на порядка $6,5 миллиарда уменьшится она... Поскольку там очень такое рваное амортизационное расписание, очень большие выплаты идут в эти годы, в ближайшие три года, это был еще один фактор, из-за которого Минфин сфокусировался именно на 30-й бумаге”.

В настоящее время объем в обращении еврооблигаций выпуска Россия-18 с купоном 11 процентов годовых составляет $3,47 миллиарда, Россия-30 с купоном 7,5 процента годовых и амортизационной схемой погашения - $10,72 миллиарда.

По словам Соловьева, концентрация России-30 у одного держателя может сократиться более, чем в два раза.

Холдинг Открытие сообщал в отчете за 2015 год, что консолидировал 74 процента выпуска евробондов Россия-30.

Центральный банк РФ объявил в конце августа о санации входящего в холдинг банка ФК Открытие OFCB.MM, намереваясь в течение одного-трех месяцев оценить резервы, капитал, имущество и потребность в капитале банка, входящего в число 10 крупнейших в России.

Глава долгового департамента Минфина Константин Вышковский говорил в интервью Рейтер, что важной особенностью является то, что бумаги находятся в портфелях крупных инвесторов, рыночная цена завышена, и ведомство намерено установить справедливую, по его мнению, цену обмена для выпуска евробондов Россия-30 .

“Россия-47 будет очень ликвидная бумага и, бесспорно, она по ликвидности перехватит, если не сейчас, то в следующем году пальму первенства у Россия-30”, - уверен Соловьев.

“ШИРОКОЕ МЕЖДУНАРОДНОЕ РАЗМЕЩЕНИЕ”

Совокупный спрос на два транша составил $6,6 миллиарда.

“Досаточно широкое международное размещение... Очень много (новых инвесторов), потому что была задача минимизировать концентрацию бумаг у одного держателя”.

“По классам (инвесторов) совершенно разные: и real money, фонды тоже заходили, потому что они видели value особенно в 47-й, и private инвесторов достаточно много было, очень много было страховых компаний, в частности азиатских”.

“По инвесторам больший интерес был по объему в отношении 47-й бумаги. Всего участвовало там порядка 135 инвесторов. Часть из них ставила заявки и по более короткой бумаге, и по длинной, некоторые выбирали одну из бумаг, которая была для них привлекательной”.

Минфин неделю назад объявил параметры обмена евробондов. Цена обмениваемых облигаций, указываемая в конкурентных заявках, не должна была превышать 107,8 процента от номинальной стоимости для облигаций выпуска Россия-2018 и 117,50 процента - для облигаций выпуска Россия-2030.

Расчеты по обмену облигаций должны пройти 25 сентября 2017 года.

Россия в этом году уже выходила на международный долговой рынок, разместив два транша евробондов со сроками обращения 10 и 30 лет на общую сумму $3 миллиарда. Доходность выпуска с погашением в 2027 году составила 4,25 процента, с погашением в 2047 году - 5,25 процента.

Кира Завьялова, текст Дарьи Корсунской. Редактор Максим Родионов

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below