19 декабря 2011 г. / , 09:49 / 6 лет назад

ИТОГИ 2011-Банки РФ заговаривают нефть на закате благополучия

Оксана Кобзева

МОСКВА, 19 дек (Рейтер) - Глобальный финансовый кризис затормозил раскрученный российскими властями “маховик” приватизации госбанков, задвинув SPO крупнейшего банка РФ - Сбербанка (SBER.MM) - на следующий год, и заставил банкиров содрогнуться в приступе страха перед стихией нового витка кризиса, осознав конец процветания на закате эры избытка ликвидности.

Лучом надежды в 2012 году остается цена на нефть, которая держится выше $80 долларов за баррель уже больше года - именно в ней черпают оптимизм российские банкиры.

Радужные настроения банкиров в течение первой половины 2011 года, только проснувшихся после “первой волны” кризиса, сменились смутным предчувствием “второй волны” в августе, когда долговые проблемы США и еврозоны обрушили фондовые рынки, погрузив финансовые власти всех стран в затянувшийся диспут вокруг выхода из ситуации.

Банки РФ, наученные горьким опытом кризиса 2008 года, кинулись копить ликвидность и вернулись к консервативной политике начисления резервов под обесценения кредитов на фоне опасений ухудшения ситуации в российской экономике [ID:nMSE7AL0IC], [ID:nMSE7AT04Y], [ID:nMSE7B00G4] [ID:nMUE7B10QI] [ID:nKA0940849]. Банк России “достал с полки” антикризисные инструменты по предоставлению банкам кредитов во избежание паники на денежном рынке ID:nRXE75F19T].

Однако, кризис в еврозоне, закрывший доступ российским компаниям на внешние рынки, может в 2012 году сыграть на руку банкам, к которым потянутся за кредитами “отверженные” заемщики. Но воспользоваться случаем нарастить портфель смогут только те, у кого будут ресурсы, от которых в следующем году будет зависеть благополучие сектора.

В 2012 году ряду банков для дальнейшего развития придется серьезно задуматься о докапитализации, источники которой будут ограничены из-за недоступных рынков капитала и шлейфа подмоченной репутации после истории с едва не рухнувшим Банком Москвы MMBM.MM. Дорогостоящее спасение банка из топ-5 оставило имиджевый след не только в судьбе его нового акционера - госбанка ВТБ (VTBR.MM) - но и отразилось на доверии ко всем игрокам рынка.

ЗАВИСЛИ НА НЕФТИ

Банкирам остается уповать на стабильность цен на нефть, благодаря которым живет намертво подсевшая на них российская экономика. В случае снижения стоимости “черного золота” ниже $80 за баррель, их ждет год без роста кредитов и прибыли, но с новыми проблемами по старым заемщикам.

“Следующий год с точки зрения экономической конъюнктуры будет непростым, и финансового рынка в частности”, - считает глава Сбербанка Герман Греф, добавляя, что в основу бизнес-плана банка на 2012 год лег умеренно-оптимистический сценарий с ростом кредитного портфеля на 24 процента.

Кредитному росту в 2012 году банки будут во многом обязаны турбулентности на мировых финансовых рынках, которые закрыли доступ к заемному капиталу во второй половине 2011 года. По этой причине Банк России предвидит рост спроса на банковские кредиты со стороны российских компаний [ID:nMSE7AG0GD].

“Компании переориентируют свои кредитные заявки на местные банки, потому что внешние рынки для многих из них закрыты. Эта тенденция становится все более и более очевидной по мере затягивания проблем на мировых финансовых рынках”, - говорит первый вице-президент Газпромбанка Екатерина Трофимова, добавляя, что перспективы банков будут зависеть от роста ресурсной базы, основными источниками которой остаются корпоративные депозиты, вклады и госресурсы.

Но российские денежные власти уже подают сигналы о том, что от помощи государства пора отвыкать [ID:nMSE7AG0BT], поскольку ее возможности небезграничны [ID:nRXE7BE0DW], и банкам придется учиться жить в “новой реальности”, в которой изобилию ликвидности пришел конец.

“Но мы оценили и возможность очень негативного сценария - если будет очень сложной ситуация в Европе, коллапс на сырьевых рынках - в случае падения цен до $70 за баррель и даже ниже... К сожалению, эту вероятность исключать нельзя - она присутствует... (тогда будут) темы роста экономики близки к нулю”, - сказал Греф.

Пока цены на нефть зашкаливают $100 за баррель, банкирам нечего бояться, соглашается зампред банка Возрождение Андрей Шалимов.

“Ничего из ряда вон выходящего не будет, и все будут расти процентов на 10- 15-20 процентов (рост кредитования в банковском секторе)... Если уйдем ближе к $80, то у каких-то отраслей, у каких-то заемщиков будут начинаться проблемы. Если будет более глубокое падение, но вероятность пока небольшая, то там может быть давление на всю экономику”, - говорит он.

Банк России видит темпы роста банковской системы на уровне 15-20 процентов после более 25 процентов в этом году, примерно в таком же диапазоне будут расти и депозиты [ID:nRXE7AH16O].

АУТСАЙДЕРЫ ГОДА

Сбербанк стал первой “жертвой” осенней турбулентности на мировых рынках, отложив SPO 7,6-процента акций из доли Центробанка после того, как его бумаги рухнули более чем на 20 процентов [ID:nRXE788151].

Грандиозная идея масштабной приватизации на несколько десятков миллиардов долларов в год, начавшаяся с продажи 10 процентов акций госбанка ВТБ [ID:nRXE71D1G4], на ней и закончилась, увязнув в неопределенности на рынке и терзаниях государства между жаждой наживы и стремлением повысить эффективность бизнеса [ID:nMSE7AK0PF] [ID:nRXE78C110].

Приватизация Сбербанка, топ-менеджмент которого ждет роста цены акций до 100 рублей, отложена как минимум до января 2012 года [ID:nRXE7B518S], а управленцы ВТБ даже не видят “окна” для выхода на рынок в следующем году [ID:nMSE7B70YR].

“При сохранении существенной неопределенности на финансовых рынках мы не видим особой срочности осуществлять приватизацию ВТБ... это решение государственное конечно, но пока такой возможности не представляется”, - сказал финансовый директор ВТБ Герберт Моос.

Сомнения банкиров небеспочвенны: эйфория по поводу банков умерла вместе с американской мечтой Lehman Brothers, а долговые проблемы еврозоны, заставившие регуляторов поспешить с ужесточением требований к кредитным организациям, распугали инвесторов. Крупнейшим банкам Европы пришлось столкнуться с многомиллиардными убытками, смириться с продажей активов для увеличения капитала и сосредоточиться на домашних рынках [ID:nRXE7AD179] [ID:nL5E7MM3EO] [ID:nMSE7AM0S7] [ID:nMUE78B17G].

Канувшая в лету мода на банковские активы может подпортить планы российских банкиров получить капитал на международных рынках, на который претендуют ряд банков, среди которых Возрождение (VZRZ.MM), Номос-банк NMOS.MM NMOSq.L и Промсвязьбанк.

РАСПУГАЛИ “ДЫРОЙ”

Помимо отголоска чужеземных проблем, на российской банковской системе отразилась история спасения Банка Москвы за рекордные 395 миллиардов рублей [ID:nKA0134170], которая задвинула шокировавшее рынок банкротство Международного промышленного банка из топ-30 в 2010 году [ID:nKA289336].

Попавший в план приватизации после отставки столичного мэра Юрия Лужкова в сентябре 2010 года Банк Москвы достался ВТБ, который несколько месяцев воевал за контроль в нем с бывшим топ-менеджментом, а потом обнаружил многомиллиардную “дыру” в балансе [ID:nBNKMOSWAR].

Операция по спасению бывшего опорного банка столичного правительства обернулась кредитом ему на 295 миллиардов рублей. Теперь ВТБ, заплативший за 80,6 процента акций Банка Москвы около $4,5 миллиарда, ждет от своей покупки роста прибыльности: по прогнозам госбанка, прибыль Банка Москвы в 2011 году может составить около 15 миллиардов рублей, из которых 9 миллиардов рублей попадет в доходы ВТБ [ID:nMSE7B70YR].

“Спасибо европейским коллегам, что при слове ”банк“ все инвесторы начинают шарахаться, а теперь еще и Банк Москвы”, - сокрушался глава Номос-банка Дмитрий Соколов на Саммите Рейтер в сентябре [ID:nRXE78E1JT].

Сбербанку эта история стоила половины потенциальных сделок во время подготовки к приватизации, признавалась позднее зампред банка Белла Златкис [ID:nRXE79I0UL].

“Мы теряли сделки на этом этапе, потому что инвесторы не были уверены, что кто-то надзирает и видит, что этих безобразий в каждом банке нет”, - говорила она.

С “проколами” Банка России надзоре в уходящем году участники связали перестановки в надзорном блоке регулятора [ID:nRXE773086] ID:nRXE7880A7], которому пока так и не удалось получить право мотивированного суждения и полномочия наказывать банки за кредитование бизнеса собственников, которым, по оценкам международных рейтинговых агентств, страдает больше половины российских банков.

С участием Екатерины Голубковой. Редактор Дмитрий Антонов

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below