16 марта 2009 г. / , 03:30 / через 9 лет

ПOBTOP-Нутритек надеется избежать банкротства допэмиссией и Rotshild

Мария Плис

МОСКВА, 13 мар (Рейтер) - Крупнейший российский производитель детского питания Нутритек NTRI.MM стал первой жертвой кризиса среди компаний потребительского сектора.

В пятницу рейтинговое агентство S&P присвоило Нутритеку дефолтный рейтинг “D”, после чего по просьбе компании отозвало ее кредитные рейтинги [ID:nKA1321495].

Решению S&P предшествовали дефолты Нутритека по выплате LPN на $50 миллионов [ID:nMSE4B913C] и купонного дохода по рублевым облигациям [ID:nMSE52A1D1], а также введение компанией моратория на выплату процентов по кредитам.

Краткосрочный долг Нутритека составляет около $200 миллионов, включая $50 миллионов просроченной выплаты держателям кредитных нот, облигационный заем на 1,2 миллиарда рублей, второй выпуск LPN на $50 миллионов и банковские кредиты.

Если сейчас все кредиторы обратятся в суд, то компанию ожидает банкротство, сказал Рейтер директор по связям с инвесторами Нутритека Юрий Кунашев.

Но если это произойдет, кредиторы, по его словам, получат “от мертвого осла уши”.

“Чтобы избежать этого, мы ведем переговоры о реструктуризации с кредиторами всех уровней: банками, держателями LPN и облигаций. У нас сильные консультанты: инвестбанк Rotshild, юристы и аудиторы из Clifford Chance и Ernst & Young”, - сказал он.

Раскрыть условия, которые компания предлагает кредиторам, Кунашев отказался, но отметил, что держателям рублевых бондов будут предложены условия, сходные с теми, что компания предложила держателям LPN.

Источники на долговом рынке сообщили Рейтер, что компания предложила держателям кредитных нот отсрочку выплаты на год с увеличением ставки купона до 16-17 процентов годовых с текущей ставки 8,75.

Помимо отсрочки выплат компания рассчитывает привлечь деньги от размещения новых акций.

11 марта акционеры Нутритека одобрили допэмиссию, объем которой более чем в 6 раз превышает ее уставный капитал [ID:nMSE52A1PJ].

Решение, впрочем, вызвало протест со стороны некоторых миноритариев.

“Мы считаем, что действия, предпринимаемые мажоритарным акционером Marshall Capital Partners и менеджментом Нутритека направлены на разрушение стоимости компании и ущемление прав миноритарных акционеров... Допэмиссия ведет к размытию долей миноритариев и дальнейшему усугублению сложившейся ситуации”, - заявила в аналитической записке инвесткомпания Rye, Man & Gor Securities, которой принадлежит около 0,25 процента акций Нутритека.

Отдельные миноритарии Нутритека пытаются заблокировать решение о допэмиссии, отправив протестное письмо в ФСФР, сообщила в пятницу газета “Коммерсантъ”. Но других способов решить проблему с рестрктуризацией долга у Нутритека немного, и большинство акционеров, по словам Кунашева, это понимают.

Материнская компания эмитента группа Нутритек выпускает сухие молочные смеси для детского питания, детские пюре и каши на шести предприятиях в России, Украине и Эстонии, а также владеет контрольным пакетом новозеландского производителя сухого молока New Zealand Diaries.

Крупнейшим Нутритека является инвесткомпания Marshall Capital Partners, которой по данным на конец 2008 года принадлежало около 56 процентов акций.

0 : 0
  • narrow-browser-and-phone
  • medium-browser-and-portrait-tablet
  • landscape-tablet
  • medium-wide-browser
  • wide-browser-and-larger
  • medium-browser-and-landscape-tablet
  • medium-wide-browser-and-larger
  • above-phone
  • portrait-tablet-and-above
  • above-portrait-tablet
  • landscape-tablet-and-above
  • landscape-tablet-and-medium-wide-browser
  • portrait-tablet-and-below
  • landscape-tablet-and-below